Quartalsbericht 3 – 2016. SJB Surplus Z 7+. Massive Rally.

Christian Rommelfanger – Co-CIO der SJB FondsSkyline 1989 e.K.
Christian Rommelfanger – Co-CIO der SJB FondsSkyline 1989 e.K.

Sehr geehrte antizyklische SJB-Investoren.  Wir freuen uns Ihnen hiermit den Bericht zum dritten Quartal im Jahr 2016 zu präsentieren. Was wir im laufenden Jahr im antizyklischen Aktienfonds-Portfolio SJB Surplus Z 7+ betrachten können ist nichts anderes als eine massive Rally, die mit hoher Wahrscheinlichkeit erst am Beginn eines längeren Zyklus steht.

Das erste Quartal dieses Jahres brachte einen positiven Wertzuwachs von 19,13%.  Das zweite Quartal + 27,54% und das gerade abgelaufene dritte Quartal erzeugte + 5,13%. Insgesamt konnte somit eine Wertsteigerung von 51,8% erzielt werden bis Ende September. Im Berichtsmonat Juli konnte der vorläufige Höchststand erreicht werden bei rund 70% + im laufenden Jahr.

Dieser enorme Anstieg der verschiedenen Aktienfonds musste und wurde … mustergültig korrigiert. Aktuell befinden wir uns mit Stichtag 10.10.2016 in Mitten genau dieser Korrektur oder evtl. schon an ihrem Ende. Diese Korrektur bietet eine hervorragende Gelegenheit für antizyklische Nachkäufe und Eröffnung neuer produktiver Investments, wie wir Ihnen gleich aufzeigen werden. Die Entwicklung des Gesamtportfolios entnehme Sie bitte auch gern dem folgendem Chart, der auch den Vergleich zu anderen Aktienfonds herstellt und die vergangenen 12 Monate misst.

Chart Surplus vs Andere
Obere rote Linie stellt die Entwicklung des Gesamtportfolios der Strategie SJB Surplus Z 7+ dar. Eine Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend, die gute Gelegenheit bietet. Starke Unterstützungen inbegriffen.

Mit Klick auf den Chart kann dieser vergrößert werden.

Gern legen wir Ihnen im folgenden die einzelnen Investments dar und was wir davon weiterhin erwarten. Die aktuelle Korrektur ist mustergültig und das zu optimistische Sentiment ist nun wieder im neutralen Bereich angelangt.

Die Korrektur ist zum größten Teil aus den Edelmetallaktien in den Aktienfonds Craton Capital Precious Metal Fund WKN: A14S65 (Goldaktien) und Stabilitas Silber + Weissmetalle WKN: A0KFA1 entstanden. Dies war nicht verwunderlich, da diese seit Jahresbeginn in der Spitze um mehr als 100% zulegen konnten.

Man muss dazu verstehen, dass diese Aktien von einem 40-jährigen !!! Bewertungstiefstand gekommen sind und dieser erste Anstieg lediglich ein erster Impuls in einem langjährigem neuen Aufwärtstrend sein sollte.

Gut zu überblicken ist der Trend dieser Aktien anhand des Goldpreises selber, der in der Spitze dieses Jahr bis auf 1370$ steigen konnte. Seit dem läuft eine Korrektur über mehrer Wochen, die in der vergangenen Woche bis ca. 1240$ reichte. Der Zuwachs im Goldpreis liegt in diesem Jahr trotzdem noch bei rund 20%. Wie erwähnt könnte diese Korrektur bereits vorüber sein, trotzdem räumen wir einen weitere “Säuberung” des Sentiments ein und halten ein weiteres Korrekturtief auf knapp unter 1200$ für möglich, wie der folgende Chart zum Goldpreis Ihnen illustrieren soll.

Was an dieser Stelle aber einfach Fakt ist, ist dass die Aktien des Sektors immer noch sehr günstig sind und die Gefahr einfach besteht, dass man das Tief im Einstieg verpasst sowie der Goldpreis einfach aus dem Stand zu neuen Jahreshöchstständen ausbricht.

Denn: 1. Die physischen Bestände an Gold sind im Gegensatz zu umlaufenden Verbriefungen (Papiergold) erschreckend gering. (Kollaps möglich. Goldpreis würde stark steigen)

2. Die Geldpolitik der Notenbanken erzeugt ungeahnte Risiken an den Anleihenmärkten. (Gold schützt)

3. Eine hohe Inflation kann einsetzen ohne das die Wirtschaft wächst (Gold schützt)

4. Banken in einer schweren Krise. Deutsche Bank vor Zerschlagung? (Gold schützt)

Im Zuge dieser Gemengenlage hält Ihre SJB Goldpreise von 1700$ für sehr gut möglich, was einem weiterem Anstieg von gut 30% entspricht.

Chart erstellt über www.guidants.com
Chart erstellt über www.guidants.com

Die unten angezeigten technischen Indikatoren zeigen zudem auf allen Ebenen einen überverkauften Status an. Der Preis sollte also steigen. Wir gehen davon aus, dass es für den Goldpreis kein halten mehr gibt, wenn der eingezeichnete untergeordnete Abwärtstrend überwunden werden kann.

Es geht hier also nicht nur um ein gutes und günstiges antizyklisches Investment sondern auch um den Schutz Ihres Kapitals. 

Ein weiterer starker Treiber der glänzenden Performance des Gesamtportfolios waren die Lithiumaktien im Aktienfonds Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds WKN: HAFX4V , die seit Jahresbeginn um 112% zulegen konnten. Diese Aktien konnten für für SJB Investoren nahe der Allzeittiefstände einsammeln. Die Analyse von damals (Ende 2014), dass in diesem Sektor schon bald neue Höchststände erreicht werden, als noch niemand daran glaubte, ging demnach voll auf. Lithium ist einer der wichtigsten Bestandteile für Akkus, die in der Elektromobilität eingesetzt werden. Unserer Meinung nach stehen wir hier erst am Anfang einer kompletten Umwälzung der gesamten Industrie. Vor allem wenn die Forderungen der Bundesländer war werden und bereits ab dem Jahr 2030 keine Autos mehr zugelassen werden dürfen, die Verbrennungsmotoren haben. Hier den Bericht im Spiegel dazu mit Klick einsehen. 

Analyse von damals hier mit Klick einsehen und hier mit Klick das damals geführte Börsenradio Interview mit Christian Rommelfanger.

Von der Vergangenheit, aus der man bekanntlich lernen soll, nun wieder in die Gegenwart. Eine weitere FondsPosition im Portfolio, die aktuell mit über 30% seit zentralem Kauf für alle Kunden im Gewinn notiert, ist der Parvest Equity Brazil WKN: A0LFY3 für brasilianische Aktien.  Seit Jahresbeginn kann der Aktienfonds um beachtliche 61% zulegen. Von einer Korrektur ist aktuell nichts zu sehen und der Abwärtstrend im Index für brasilianische Aktien (Bovespa) konnte überwunden werden. Auch hier stehen die Weichen auf neue Höchstkurse. (Hier mit Klick die Spezialanalyse zum Bovespa einsehen)

Auch an dieser Stelle ist es wieder erstaunlich, dass zum damaligen Zeitpunkt der Investition augenscheinlich kein Grund dafür sprach, dass die Aktien aus Brasilien steigen sollte. Außer … das Sentiment und die Charttechnik sowie unsere Zyklenanalyse. Börse ist fast ausschließlich Massen-Psychologie, die durch die Sentimentdaten gemessen werden kann. In der Zukunft müssen wir immer wieder darauf eingehen, bis schlussendlich unzählige von Ihrer SJB getätigte Investitionen dies beweisen werden. Wie aktuell bei Brasilien, Lithium und den Edelmetallaktien bereits der Fall, denn diese Märkte verloren in den Jahren zuvor teilweise 70-90% an Wert bevor die Investition in die SJB-FondsPortfolios getätigt wurde, was in großen Zyklen völlig normal ist.

Folgend sehen Sie die aktuelle Zusammenstellung des gesamten Portfolios nebst Wertentwicklung der einzelnen Positionen seit Kauf. Darunter auch der Nestor Australien WKN: 570769. Der Aktienfonds, der spezialisiert ist auf Rohstoffaktien, liegt mittlerweile auch leicht im Gewinn. Das Potential ist weiter als hoch einzuschätzen, da die Rohstoffaktien nach einer 5-jährigen Korrektur noch nahe der Tiefstände aus der Jahrtausendwende liegen. Das ist schlanke 16 Jahre her. Das Aufwärtspotential zu den alten Höchstständen aus dem Jahr 2011 liegt immer noch bei 120% aktuell, während der Abwärtstrend der letzten 5 Jahre ebenfalls erfolgreich durchbrochen werden konnte.

Quelle: www.fondsuniversum.de
Quelle: www.fondsuniversum.de

Im Portfolio befinden sich weiterhin strategische Cash-Positionen, die für weitere Zukäufe eingesetzt werden, wenn die Zeit dafür reif ist bzw. die Sentimentdaten, die Chartanalyse und die Zyklenanalyse dafür sprechen.

Das Portfolio kann täglich aktuell unter www.fonds-antizyklik-sjb.de eingesehen werden.
Das Portfolio kann täglich aktuell unter www.fonds-antizyklik-sjb.de eingesehen werden.

Der SPI Bangladesh Fonds wurde liquidiert. Wir rechnen mit der Gutschrift des Bestandes und der Gewinne im Laufe des Oktobers.

Der FT Accugeld (strategische Cash-Positione) steht als Geldmarktfonds für gezielte Zukäufe zur Verfügung.

Das Short DAX ETF WKN:DBX0BY befindet sich weiterhin im Portfolio, um dieses vor so genannten “unvorhersehbaren” Risiken zu schützen. Darunter fallen aktuell: Bankenkrise Europa (Italien und Deutschland allen voran), geopolitische Risiken durch Syrien, Russland, USA, drohender Konflikt im südchinesischen Meer etc., ein Marktzusammenbruch im Anleihensektor durch die die experimentelle Geldpolitik der Notenbanken. uvm..

Die BB (Bellevue)  African Opportunities WKN:A0RP3D befindet sich mit einer aktuellen Gewichtung von 3,43% noch im Aufbau. Die Stabilität der Aktien überzeugt, jedoch wartet Ihre SJB noch geduldig auf eine notwendige Verschiebung von großem Kapital in diesen Kontinent. Diese Verschiebung könnte mit der Forcierung von Chinas Neuer Seidenstraße (One Belt -One Road) Einzug halten, die Afrika einen strategisch wichtigen Knotenpunkt auf diesem massivem Wirtschaftsgürtel werden lässt. Schon heute fließen Milliarden aus China für Infrastrukturmaßnahmen nach Afrika. Hier muss man warten bis die Masse sich diesem starken Potential bewusst wird und die Kurse an den verschiedenen Börsen ausbrechen.

 

Mit dem hier beschriebenen Portfolio sieht Ihre SJB Ihr Kapital als sehr gut aufgestellt an, um zum Einen von starken positiven Zyklen zu profitieren und zum Anderen vor größeren Verwerfungen an den Kapitalmärkten geschützt zu sein.

Siehe auch

Jahresbericht 2023. SJB Surplus.

SJB | Korschenbroich, 23.01.2024. Ein positiver Jahresausklang sorgte dafür, dass das Börsenjahr 2023 für FondsInvestoren letztlich ein gutes Jahr wurde. Angesichts aufkommender Zinssenkungsfantasien wurden in den letzten beiden Handelsmonaten des Jahres deutlich positive Renditen generiert, so dass nach einem wechselhaften Jahresverlauf per saldo kräftige Kursgewinne der wichtigsten internationalen Aktienmärkte zu verzeichnen waren. Der deutsche Aktienindex …

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