Tagesarchiv

SJB | Korschenbroich, 13.04.2022. Der E-Auto-Hersteller Tesla spaltet die Investment-Welt. Ist die Aktie vollkommen überwertet oder birgt das Geschäftsmodell Potenzial für die Zukunft? Vier Vermögensverwalter diskutieren während einer Fundview-Veranstaltung in Köln zu diesem Thema.

FONDS professionell-Chefredakteur Bernd Mikosch über die Frage, ob die ESG-Ambitionen der Asset Manager tatsächlich ernst zu nehmen sind. Wer mit Vertriebsleuten von Fondsanbietern spricht, hört dieser Tage oft diesen Satz: “Nachhaltigkeit ist Teil unserer DNA!” Die hauseigenen Analysten würden ESG-Aspekte schon seit Jahren in Unternehmensgesprächen erörtern und die Fondsmanager nur Firmen ins Portfolio aufnehmen, die ein wirklich nachhaltiges Geschäftsmodell verfolgen. Bleibt der Gesprächspartner skeptisch, fällt vielleicht ein Hinweis auf das klimaneutrale Büro des Asset Managers – oder auf die hohe …

Verstößt die Weitergabe von Provisionen an Kunden durch ein Online-Versicherungsmaklerportal gegen das Provisionsabgabeverbot – oder ist dieser Fall eine der zulässigen Ausnahmen? Jens Reichow von der Rechtsanwaltskanzlei Jöhnke & Reichow kommentiert ein Urteil des Verwaltungsgerichts Frankfurt am Main. Das Verwaltungsgericht (VG) Frankfurt am Main hatte sich mit Beschluss vom 28.09.2018 (Az: 7 L 3307/18F) mit der Ausnahme vom Provisionsabgabeverbot nach § 48b Abs. 4 Satz 1 Versicherungsaufsichtsgesetz zu befassen. Das Gericht hatte zu entscheiden, ob die Weitergabe von Provisionen an …

Um auf den Wandel in der freien Finanzberatung zu reagieren, schafft die Mayflower Capital AG ein für den deutschen Markt völlig neues Geschäftsmodell. Die Hierarchie wird dabei komplett abgeschafft. Statt wie häufig bei Finanzvertrieben üblich müssen die Berater im neuen Modell von Mayflower ihre Provisionen nicht mehr an obere Hierarchien abgeben. Die Berater bekommen zudem ein Haftungsdach geboten und werden durch die Community und den Austausch unter Kollegen unterstützt. “Der Markt für freie Finanzberatung wandelt sich derzeit stark.

Bellevue | Küsnacht, 02.10.2018. Die Branche steht mit innovativen Produktgenerationen vor einem neuen Wachstumsschub und richtet ihre Geschäftsmodelle vermehrt auf margenstarke integrierte Dienstleistungen aus. Anleger können dabei mitverdienen. Stabiles Gewinnwachstum und ein neuer Produktzyklus bei einer vergleichsweise niedrigen Schwankungsanfälligkeit in unruhigen Börsenphasen:

Drei von vier Bankmanagern in Deutschland (75%) sehen für die kommenden drei Jahre einen erheblichen Korrekturbedarf am Geschäftsmodell des eigenen Geldinstituts. Das sind neun Prozentpunkte mehr als 2017 (66%). Das ist das Ergebnis der aktuellen Studie „Branchenkompass Banking 2018“ des Marktforschungsinstituts Research Now im Auftrag von Sopra Steria Consulting und dem F.A.Z-Institut. Weniger als jedes dritte Institut verfügt derzeit über eine ganzheitliche Digitalstrategie. Jede vierte Bank möchte in der Zukunft eine eigene Plattform betreiben und neben dem Angebot eigener Finanzprodukte …

Nur ein Bruchteil der deutschen Finanzdienstleister will mit neuen Produkten und Wachstum im Ausland das Geschäft vorantreiben. Das hat eine Studie im Auftrag von Sopra Steria Consulting und dem FAZ-Institut ergeben. Im Rahmen künftiger Wachstumsentwicklungen setzen stattdessen acht von zehn Banken, Versicherern und sonstigen Finanzdienstleistern strategisch auf die bewährten Geschäftsmodelle und ihr Kerngeschäft. Nur rund 4% der befragten Unternehmen wollen mit neuen Produkten ihr Geschäft voranbringen. Der Blick auf internationale Märkte finde ebenfalls kaum statt; insbesondere im Vergleich zu Industrieunternehmen. …

Matthias Beenken, Professor für Betriebswirtschaftslehre und insbesondere Versicherungswirtschaft an der Fachhochschule Dortmund, über den Provisionsbegrenzungsvorschlag der Bafin, die möglichen Folgen für den Markt und die schwindende Geduld der Politik mit der Branche. Pfefferminzia: Die Bafin hat konkrete Vorschläge für die Begrenzung der Provisionen in der Lebensversicherung gemacht: Maximal 2,5 Prozent der Beitragssumme sollen Lebensversicherer künftig als Provisionen an den Vertrieb weitergeben dürfen. Für Vermittler mit geringer Kündigungsquote, wenig Beschwerden und zufriedenen Kunden können da oben drauf noch weitere 1,5 Prozent …

Das Ausmaß der Herausforderungen an die Firmen des Rohstoffsektors hat das höchste Niveau seit 2011 erreicht. Das Gleiche gilt für deren Reaktion sowie die von ihnen eingeleiteten Maßnahmen, führt Rohstoffexperte Markus Bachmann aus. Der von ihm gemanagte Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743)  musste im Februar Kursverluste von rund fünf Prozent hinnehmen, bleibt langfristig aber sehr aussichtsreich. FondsManager Bachmann nennt in seinem Monatsbericht für Februar die wichtigsten Argumente dafür, warum der Rohstoffsektor eine hervorragende Ausgangsposition für künftige Wertsteigerungen besitzt.

Laut Michael Kopf, Senior Schulungs- und Vertriebsleiter bei Patriarch Multi-Manager, sollten Fondspicker ihr Geschäftsmodell prüfen, denn neue zeitintensive Pflichten durch MiFID II würden die Effektivität senken. Die Patriarch Fondsvermögensverwaltung aus München biete hierbei Lösungen.„Auf den Berater kommen mit MiFID II zahlreiche Aufgaben zu, die er selbst bewältigen muss und für die er in der Haftung steht; Jahresgespräch, Geeignetheitserklärung, Zielmarktabgleich und Kostenausweis sind zeitaufwendige Pflichtaufgaben“, so Kopf gegenüber Citywire Deutschland.

Die BaFin veröffentlicht Leitlinien für Liquiditätsstresstests von Kapitalverwaltungsgesellschaften, um das individuelle Liquiditätsrisiko auf der Fondsebene zu reduzieren. Damit soll auch das Risiko im Finanzsystem begrenzt werden. Das bisherige Risikomanagement wäre oftmals nicht ausreichend. „Ein Liquiditätsrisikomanagement ‚von der Stange‘ dürfte in den Kernbereichen nicht ausreichen. Insbesondere bilden von externen Datenanbietern eingespeiste Standard-Liquiditätskennzahlen die individuelle Situation der KVG möglicherweise nur unzureichend ab“, heißt es im Bericht der BaFin.

Bei den unabhängigen Vermögensverwaltern klafft der Stand der Vorbereitung auf die steigende Regulierung durch MiFID II stark auseinander. Je nach Intensität der bisher erfolgten Vorarbeit, aber auch abhängig von der Unternehmensgröße seien die Unternehmen unterschiedlich gut für MiFID II gewappnet. Zusätzlich werde ab dem kommenden Jahr eine Menge Bewegung in den Markt der Research-Dienstleister kommen, so Michael Gillessen, Direktor und Leiter Vermögensverwalter Office von Berenberg, während eines MiFID-II-Workshops in München. „Berenberg plant in diesem Umfeld das Research auszubauen – besonders im Sektor US- …

Die Branche der Vermögensverwalter befindet sich in einer Umbruchphase. Welche Einstellung haben Vermögensverwalter gegenüber der Konsolidierung innerhalb der Branche? Wie sieht diesbezüglich die Erwartung an die Zukunft der Branche aus? Die bevorstehende Regulationswelle durch MiFID II und das Investmentsteuerreformgesetz versetzt die Branche der Vermögensverwalter in eine Umbruchstimmung. Wie groß die in diesem Zusammenhang möglichen Umwälzungen tatsächlich sein werden, wird sich im Laufe des kommenden Jahres zeigen. Vor allem kleinere Vermögensverwalter stehen unter Umständen vor der Entscheidung, ihre Geschäftsmodelle anzupassen, oder …

Aufgrund zunehmender Regulierungen unter anderem durch MiFID II und Regelungen zur Provisionsaufdeckung findet nach Lars Reiner, Gründer und Geschäftsführer vom Frankfurter Fintech Ginmon, zunehmend ein Umdenken statt. Dadurch sieht er das Geschäftsmodell der Anlagestrategie mit Robo-Adivsorn begünstigt.Ein deutlicher Vorteil der aus Sicht des Gründers unterstützend wirke, seien drei Mega-Trends, die derzeit den Markt immer mehr beherrschen. Zum einen halte die Digitalisierung immer weiter Einzug in die Branche der Vermögensverwaltung.

Die deutschen Geldhäuser müssen nach Ansicht von Bundesbank-Vorstand Andreas Dombret die Herausforderungen der Digitalära annehmen. “Aussitzen geht nicht”, sagte er am Montag auf einer Veranstaltung des Bundesverbands Öffentlicher Banken Deutschlands (VÖB) in Berlin. Im Zahlungsverkehr siedeln sich zunehmend Start-Ups aus der Internetwelt, sogenannte FinTechs, an. Durch die aufkommende Konkurrenz aus dem Netz müssen sich die Finanzinstitute auf verschärften Wettbewerb einstellen. Dombret sagte, die Erkenntnis der Banken, dass hier Handlungsbedarf bestehe, sei mittlerweile “extrem weit” verbreitet.