SJB Surplus Z 7+. Transaktion. Neueinkauf Biotech.

Christian Rommelfanger – Co-CIO der SJB FondsSkyline 1989 e.K.
Christian Rommelfanger – Co-CIO der SJB FondsSkyline 1989 e.K.

Per 14.02.2017 wurde eine Reallokation in der Depotstrategie SJB Surplus durchgeführt.

Im Jahr 2016 konnte die FondsStrategie SJB Surplus Z 7+ eine positive Wertentwicklung von 50,32% generieren. Seit Jahresbeginn 2017 liegt die Wertentwicklung per heute bei 11,88%.

Ihre SJB freut sich sehr diese Ergebnisse ihnen mitteilen zu dürfen. In unserem antizyklischen AktienfondsPortfolio ist ein starker Trend entstanden. Ihre SJB wird nunmehr binnen dieses Trends Korrekturen vermindern, was aus einer sukzessiven Erweiterung des Portfolios und der damit größeren Streuung (Diversifikation) möglich ist.

Bei der aktuellen Umschichtung im Portfolio tragen wir den starken …Bewegungen an den Märkten Rechnung. Die hohe Cashquote im Geldmarktfonds auf Schweizer Franken lautend wurde um rund 8% reduziert auf nunmehr 10%.

Pictet – Short-Term Money Market CHF-P 675160  /  LU0128498267 10,000 %

Damit halten wir immer noch einen vergleichbaren hohen Cashanteil, da der größte Teil der Aktienmärkte stark überbewertet ist. Zusätzlich zeigen die Sentimentdaten für den S&P 500 (Leitindex) einen sehr starken Optimismus an, was als Kontraindikator zu werten ist.

Dennoch sind nicht alle Aktienmärkte im Moment teuer. Mit der Reduzierung der Cashquote bauen wir eine Position mit 9% Gewichtung im  

Bellevue Funds (Lux) – BB Biotech B EUR A0X8YU  /  LU0415392249 9,000 %

auf. Über unser Research haben wir die Branche der Biotechnologieaktien schon viele Monate auf der Watchlist. Der gesamte Sektor hat seit Anfang des Jahres 2015 eine starke Korrektur hinnehmen müssen, die sich im Index in der Spitze mit fast 50% zeigte. Mittlerweile sind dort gut aufgestellte Milliardenkonzerne zu finden, die ein historisch sehr günstiges Kurs-Gewinn-Verhältnis sogar teilweise von unter 7 aufweisen. Zum Vergleich: Das KGV des S&P 500 liegt für dieses Jahr bei 18 und damit 70% über dem historischen Durchschnitt.  Im Jahr 2016 mussten Biotechnologie Aktien rund 20% einbüßen.  Über einen längeren Zeitraum ist das Mehrpotential des Biotech-Sektors gegenüber dem MSCI World sehr überzeugend.

BB Biotech Fonds Chart

Mit Ablauf der vergangenen Woche gelang es dem Index für Biotech-Aktien nun nach vielen Monaten endlich ein Kaufsignal zu generieren indem der Abwärtstrend der letzten Monate überwunden werden konnte. Das antizyklische Aufholpotential einzelner Werte, die in dem hoch spezialisierten Aktienfonds enthalten sind, beläuft sich auf 80% und mehr (Mögliche Wertentwicklung bis zu den alten Höchstkursen aus 2015). Der von Dr. Christian Lach und seinem Team gemanagte Bellevue – BB Biotech Fonds gilt als Pioneer der gesamten Branchen und findet seine Ursprünge Anfang der 90er Jahre.

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Dr. Christian Lach. FondsManager des Bellevue Funds (Lux) – BB Adamant Biotech

Zusätzlich wurden kleinere Anpassungen im Portfolio getätigt. Durch die starken Wertentwicklungen haben die Gewichtungen bei den Goldaktien (Craton Capital Fonds, Silberaktien (Stabilitas Fonds) und Lithiumaktien (Structured Solutions Fonds) leichte Übergewichtungen im Portfolio erfahren. Es wurden damit kleine Gewinnmitnahmen getätigt von ca. 2% jeweils. Die Absicherung im Short DAX ETF wurde um 1% angehoben auf nunmehr 8%. Der Fakt, dass das „Smart Money“ keinerlei Interesse hegt Aktien in den großen Leitindizes im Moment zu kaufen ist ein eindeutiges Warnsignal. Absicherungen sind daher weiter pflicht, auch wenn sie ein wenig Rendite kosten. Dies ist angesichts der starken Rendite des Gesamtportfolios gut zu verschmerzen.

Die aktuelle Gewichtung der einzelnen Fonds im Portfolio stellt sich somit wie folgt dar:

Portfoliostruktur

Fondsname WKN / ISIN Gewichtung
Craton Capital Precious Metal Fund D A14S65  /  LI0214430949 27,000 %
STABILITAS – SILBER+WEISSMETALLE P A0KFA1  /  LU0265803667 15,000 %
Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds HAFX4V  /  LU0470205575 13,000 %
NESTOR Australien Fonds 570769  /  LU0147784119 10,000 %
Pictet – Short-Term Money Market CHF-P 675160  /  LU0128498267 10,000 %
Bellevue Funds (Lux) – BB Biotech B EUR A0X8YU  /  LU0415392249 9,000 %
ETFS DAX® Daily 2x Short GO UCITS ETF (DE) A0X9AA  /  DE000A0X9AA8 8,000 %
Bellevue Funds (Lux) – BB African Opportunities B EUR A0RP3D  /  LU0433847240 4,000 %
Parvest Brazil D A0LFY3  /  LU0265267285 2,000 %
HELLAS Opportunities Fund Namens-Anteile P O.N. A1WZH5  /  LU0920841326 2,000 %

 

Siehe auch

Jahresbericht 2023. SJB Surplus.

SJB | Korschenbroich, 23.01.2024. Ein positiver Jahresausklang sorgte dafür, dass das Börsenjahr 2023 für FondsInvestoren letztlich ein gutes Jahr wurde. Angesichts aufkommender Zinssenkungsfantasien wurden in den letzten beiden Handelsmonaten des Jahres deutlich positive Renditen generiert, so dass nach einem wechselhaften Jahresverlauf per saldo kräftige Kursgewinne der wichtigsten internationalen Aktienmärkte zu verzeichnen waren. Der deutsche Aktienindex …

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