Mit der aktuellen Umschichtung in der Strategie SJB Liquidität Z16+ INT wurde der Rentenfonds UBS Bond Brazil WKN A0MYSB in den Pictet Latin American Local Currency Debt Fund WKN getauscht.
Für die Reallokation gibt es zwei Gründe:
Im Rahmen unserer Anlagerichtlinien in der Vermögensverwaltung analysieren wir regelmäßig die Portfolios der einzelnen Fonds. Hierzu senden uns die Kapitalanlagegesellschaften monatlich eine Übersicht aller enthaltener Einzeltitel. Die UBS ist dem leider nicht nachgekommen. Gemäß unserer Transparenzverpflichtung gegenüber den SJB Mandanten haben wir reagiert und den Fonds aus der Strategie verkauft.
Zum Anderen sind die brasilianischen Staatsanleihen seit Jahresbeginn sehr gut gelaufen und auch die Landeswährung Real hat sich erholt. Dementsprechend konnte der Fonds die Währungsverluste aus dem Jahr 2013 locker ausgleichen. Durch den Tausch realisieren wir diese Gewinne und stellen die Strategie mit der Neuinvestition in den Lateinamerikafonds von Pictet breiter auf. Denn dort sind vor allem auch mexikanische sowie kolumbianische, peruanische und chilenische Anleihen enthalten, die ebenfalls hohe Zinsen zahlen und zur Risikostreuung beutragen.
