Tagesarchiv

Wie jeden Monat stellen wir neben den Zuflüssen großer Asset-Management-Gesellschaften auch signifikante Mittelbewegungen bei Fonds kleiner Boutiquen und unabhängiger Vermögensverwalter vor. Die Daten stammen von Morningstar Direct. Der Finccam EQ Tail Protect IS sammelte im September €2,3 Millionen ein und steigerte die Zuflüsse seit Jahresbeginn auf €4,1 Millionen. Der Vermögensverwalter brachte die Optionsstrategie erst im Mai dieses Jahres auf den Markt.

Fonds zu deutschen Small Caps stecken seit 2022 in der Krise. Drei erfahrener Manager in diesem Sektor äußern sich zur Lage. Wer sich derzeit mit Fondsmanagern für deutsche Small und Mid Caps unterhält, fühlt sich bisweilen wie in einer Therapiesitzung. Die Stimmung ist gedrückt. Seit knapp drei Jahren steckt der Sektor in einer Krise, während der S&P 500 und auch der als behäbig geltende Dax nach dem Bärenjahr 2022 neue Rekordmarken erzielen. Gleichzeitig haben Fonds für deutsche Small und Mid …

Der Branchendienst “Citywire” hat von über 600 Unternehmen mit AAA-Rating jene zehn Firmen ermittelt, in welche die Top-Portfoliomanager rund um den Globus investieren. Für “Citywire Elite Companies” hat der Branchendienst die besten Aktien-Portfoliomanager der Welt identifiziert – diese machen weniger als fünf Prozent der insgesamt 10.000 von Citywire beobachteten Investoren aus. Im Anschluss ermittelten die Experten, auf welche Aktien diese Elite-Fondsmanager setzen – dabei handelt es sich um etwa 6.000 von 56.000 globalen Aktien.

Flossbach von Storch plant einen Wechsel der Rechtsform, wie das Unternehmen gegenüber Citywire Deutschland bestätigt. Zukünftig will der Kölner Vermögensverwalter und Asset Manager nicht mehr als Aktiengesellschaft (AG), sondern im vierten Quartal als Societas Europaea (SE) firmieren. „Als mittelständisches Unternehmen haben wir die Verantwortung, mehr noch: die Verpflichtung, uns frühzeitig Gedanken über die Unternehmensnachfolge zu machen“, erklärt Kurt von Storch gegenüber Citywire Deutschland.

Die Renditen von Absolute-Return-Strategien in den letzten drei Jahren waren größtenteils enttäuschend, die Korrelation zu Aktien zu hoch und auch der langfristige Trend von Mittelabflüssen macht es der Anlageklasse nicht gerade einfacher. Absolute-Return-Strategien zeichnen sich durch den Einsatz von Leerverkäufen, Futures, Optionen, Derivaten, Arbitrage-Geschäften, Leverage und unkonventionelleren Anlagen aus. Ziel der Fondskonstrukte ist es, unabhängig von jeglicher Marktlage positive Renditen zu erwirtschaften und sich nicht an einen Vergleichsindex zu klammern – Renditen sollen möglichst unkorreliert zu Aktien- und Anleihenrenditen erzielt …

Im April wurde die bekannte Ark-ETF-Reihe auch nach Europa gebracht – seitdem konnten die Strategien nur geringfügig Gelder anziehen. Kurz nach dem Ausbruch der Corona-Pandemie und den massiven fiskalischen und monetären Unterstützungsprogrammen war Cathie Wood eine der beliebtesten Investorinnen in den USA.

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat die aktualisierten Richtlinien zur Verwendung nachhaltiger Begriffe in Fondsnamen veröffentlicht. Diese treten am 21. November 2024 in Kraft. Hintergrund der Richtlinien ist, Greenwashing zu verhindern, indem ein klarerer Regulierungsrahmen für nachhaltige Finanzprodukte aufgestellt wird.

Währenddessen kletterte das verwaltete Vermögen auf ein neues Rekordhoch, wie die Halbjahresauswertung des deutschen Fondsverbandes zeigt. Fondsgesellschaften verwalteten zur Jahresmitte €4,311 Billionen für Anleger in Deutschland. Damit erreichte die Branche die bisherige Rekordmarke aus dem Jahr 2021, wie der Halbjahresbericht des Bundesverbands Investment und Asset Management (BVI) zeigt.

Wir stellen vor, welche Fonds am besten abgeschnitten haben – und welche Strategien die meisten Gelder anziehen konnten. Die Investmentfonds der großen Asset Manager verbuchen üblicherweise den Großteil der medialen Berichterstattung für sich. Im vorliegenden Format konzentriert sich Citywire Deutschland auf die Investmentfonds von Deutschlands unabhängigen Vermögensverwaltern. Unsere Auswertungen zeigen, dass diese Fonds in Sachen Performance mit den Großen der Branche mithalten können.

Nach jahrelangen Ermittlungen erhebt die Staatsanwaltschaft in München Anklage gegen sechs Manager der Unicredit-Tochter. Die Staatsanwaltschaft München II hat gegen Mitarbeiter der Hypovereinsbank-Tochter Wealth Cap Anklage wegen Steuerhinterziehung erhoben. Nach einem Bericht der Süddeutschen Zeitung wird sechs Managern des Unternehmens vorgeworfen, durch einen vorgetäuschten Firmensitz Gewerbesteuern in Höhe von €16 Millionen im Zeitraum von 2008 bis 2018 hinterzogen zu haben.

Die Fondsmanager sind in diesem Monat wieder zuversichtlicher geworden. Acht von zehn gehen davon aus, dass die US-Notenbank in den nächsten zwölf Monaten zwei oder mehr Zinssenkungen vornehmen wird. Anleger scheinen mehr Vertrauen ins Wachstum der Weltwirtschaft zu fassen, was zur aggressivsten Positionierung seit zweieinhalb Jahren führt.

Eine Analyse zeigt, dass auch Fonds von Allianz Global Investors, DWS, Deka und Union Investment betroffen sein könnten. Europaweit könnten rund 1.600 Fonds gezwungen sein, bis zu $40 Milliarden an Aktien zu verkaufen, um die neuen Regeln der ESMA zur Verwendung nachhaltiger Bezeichnungen in Fonds zu erfüllen. Laut der neuen Regulierung dürfen Fonds nur noch dann ESG-bezogene Begriffe tragen, wenn mindestens 80% der Investitionen nachhaltigen oder sozialen Aspekten dienen.

Assenagon Asset Management hat mit dem Assenagon Select Plus per Ende April einen seiner Mischfonds liquidiert. Dies bestätigte das Unternehmen gegenüber Citywire Deutschland. Die Absolute Return-Strategie diente institutionellen Anlegern als Liquiditätspool. Zugleich zielte sie darauf ab, die Renditen von kurzlaufenden Staatsanleihen mittelfristig outzuperformen und dabei eine geringe Volatilität aufzuweisen. Durch das gestiegene Zinsumfeld war es zunehmend schwerer geworden, dieses Ziel zu erreichen.

Die Aktie des größten deutschen Rüstungsunternehmens Rheinmetall hat in den letzten drei Jahren alle anderen europäischen Werte übertroffen. Ein Fondsmanager erklärt, wieso. Mit einer Gesamtrendite von 500% in drei Jahren hat das Rüstungsunternehmen Rheinmetall, das von Citywire Elite Companies mit AA geratet wird, alle 420 anderen Aktien im MSCI Europe Index überflügelt. Unter den 1.456 Unternehmen des MSCI World Index schaffte Rheinmetall über drei Jahre die drittbeste Performance und übertraf damit in Lokalwährung sogar KI-Liebling Nvidia.

Citywire hat die Mittelflüsse von europäischen Emerging Market-Fonds genauer unter die Lupe genommen. Anleger von Emerging Market-Fonds sind in den vergangenen Monaten durch ein Tal der Tränen gegangen. Inzwischen hat sich das Blatt gewendet. Emerging Market-Fonds performten zuletzt wieder deutlich besser. Über die letzten drei Monate zeigte der MSCI Emerging Markets Index in USD sogar relative Stärke (+7,83%) und performte den MSCI World Index in USD (+3,59%) aus.