Tagesarchiv

Die EU-Wertpapieraufsicht ESMA hat in einem aktuellen Report die Kosten und vor allem die Vertriebskosten von Fonds unter die Lupe genommen. Fast die Hälfte der laufenden Kosten von UCITS-Fonds gehen an den Vertrieb. Bei AIFs liegt die Quote niedriger.

Mit 72 Jahren ist dann vielleicht doch die Zeit gekommen, kürzer zu treten – zumindest ein bisschen: Klaus Kaldemorgen zieht sich aus dem Management seines 15 Milliarden Euro schweren Multi-Asset-Fonds zurück. Dennoch bleibt er der DWS erhalten – in neuer Funktion.

Fondsmanager Peter E. Huber schreibt Europa ab. Regulierungswut und Subventionsmentalität würden die Europäische Union zunehmend lahmlegen. In seinem Portfolio setzt er auf Asien. Europa sieht Peter E. Huber wirtschaftlich auf dem absteigenden Ast. Die USA sind seiner Meinung nach überteuert. In seinem Portfolio hat er den Asienanteil erhöht – dort sieht er Wirtschaftswachstum und Börsenpotenzial.

Han-ETF beobachtet eine “wachsende Nachfrage von Investoren, die ein Engagement im europäischen Verteidigungssektor wünschen, zugleich aber Wert auf verantwortungsvolle Anlagekriterien legen”. Darum baut der Anbieter einen erst im April lancierten ETF um. Die Servicegesellschaft Han-ETF legt dem Future of European Defence UCITS ETF einen neuen Index zugrunde. Damit soll der rund 150 Millionen Euro schwere Fonds Angaben des Asset Managers zufolge zum ersten Verteidigungs-ETF in Europa werden, der gemäß Artikel 8 der europäischen Offenlegungsverordnung (SFDR) klassifiziert ist.

Die Mehrheit der Anleger ist offen für nachhaltige Finanzprodukte – unter der Bedingung, dass die Produktgeber klar kommunizieren, wie sie nach ökologischen oder sozialen Kriterien investieren. Das ergab eine Umfrage der Bafin. Nachhaltige Investments sind nicht “out”, wie eine repräsentative Umfrage der Finanzaufsicht Bafin unter mehr als 1.500 Verbrauchern ergab, die auch gezielt zur EU-Offenlegungsverordnung angesprochen wurden.

Hedgefonds weltweit setzen verstärkt auf den US-Dollar: Im Optionsmarkt steigen die Wetten auf eine Fortsetzung seiner Erholung bis Jahresende. Besonders Euro, Yen und Neuseeland-Dollar geraten dabei unter Druck – angetrieben durch politische und geldpolitische Unsicherheiten.

Künstliche Intelligenz ist eines der wichtigsten Zukunftsthemen – auch für Anleger. Hedgefonds-Manager David Einhorn ist aber äußerst skeptisch, ob sich die hohen Investitionssummen in die KI-Infrastruktur für die Unternehmen und damit die Anleger wirklich rentieren werden. Hedgefonds-Manager David Einhorn hat gewarnt, dass sich die beispiellosen Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI) als enorme Kapitalvernichtung erweisen könnten – selbst wenn sich die Technologie am Ende als revolutionär erweisen sollte.

Der “Alpha Female Report” von “Citywire” zeigt: Der Frauenanteil im Fondsmanagement steigt zwar, aber nur langsam. Weltweit managen Frauen inzwischen drei Mal so viel Anlagevermögen wie 2016. In Deutschland liegt der Anteil dennoch weit unter dem globalen Schnitt.

91 Prozent der Fondsmanager halten US-Aktien nach der Kursrally seit April für überbewertet. Trotz optimistischerem Gesamtbild bleiben viele Investoren bei US-Werten zurückhaltend – aus Angst vor Blasenbildung und Marktrisiken. Ein Rekordanteil von 91 Prozent der Fondsmanager stuft US-Aktien derzeit als überbewertet ein – so viele wie nie seit Beginn der Datenerhebung 2001. Das geht aus der monatlichen Umfrage der Bank of America (BofA) unter 169 Teilnehmern hervor, die zusammen 413 Milliarden US-Dollar verwalten.

Während die Börsen zulegen, ging es für prominente Börsenstars wie Novo Nordisk in den vergangenen Monaten deutlich nach unten. Das zeigt die Risiken bei beliebten Aktien, sagt Fondsmanager Peter E. Huber. Hätte man Anleger noch vor Kurzem nach den besten Qualitätsaktien in Europa gefragt, so Fondsmanager Peter E. Huber, dann hätten diese mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Nestlé aus der Schweiz, eine Novo Nordisk aus Dänemark oder eine ASML aus den Niederlanden genannt.

Welche Produkte, die auf europäische Aktien setzen, empfehlen Fondsexperten ihren Kunden zurzeit? FONDS professionell ONLINE hat Vermögensverwalter und Finanzberater gebeten, ihren Favoriten zu nennen und die Wahl kurz zu begründen. Das Ergebnis ist eine überaus interessante Liste mit Top-Fonds.

Die BCA AG, ein bundesweit tätiger Maklerpool für Finanz- und Versicherungsvermittler mit Sitz in Oberursel, hat das Geschäftsjahr 2024 mit einem deutlichen Umsatzwachstum abgeschlossen. Der Konzernumsatz stieg um 14,1 Prozent auf 80,0 Millionen Euro, nachdem im Vorjahr noch 70,1 Millionen Euro erzielt worden waren. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) legte auf 2,0 Millionen Euro zu (2023: 1,2 Millionen Euro). Der Rohertrag blieb mit 17,2 Millionen Euro weitgehend konstant.

Die Europäische Zentralbank ist der mit Abstand größte Gläubiger der Eurostaaten – und will sich in den kommenden Jahren von Anleihen im Volumen von fast vier Billionen Euro trennen. Was heißt das für die Finanzmärkte? Julian Marx von Flossbach von Storch analysiert die Lage. Anleger müssen nicht fürchten, dass es angesichts der geplanten Bilanzschrumpfung der Europäischen Zentralbank (EZB) zu Turbulenzen an den Finanzmärkten kommt. Davon ist Julian Marx überzeugt, Research-Analyst beim Kölner Vermögensverwalter Flossbach von Storch.

Jan Tachtler wählt die Zielfonds für verschiedene Mandate des Vermögensverwalters HQ Trust aus. In den Chor derjenigen, die aktives Management zum Scheitern verurteilt sehen, möchte er nicht einstimmen. Vielen Value-Aktienfonds gelingt es, zumindest vor Kosten besser abzuschneiden als ihr Vergleichsindex. Zu diesem Ergebnis kommt Jan Tachtler, Fondsselektor beim Multi-Family-Office HQ Trust, in einer aktuellen Analyse.

Der Juni bescherte vor allem auf Länder und Regionen spezialisierten Fonds höhere Wertzuwächse. Spitzenreiter war Südkorea mit mehr als 16 Prozent Plus. Das zeigt das aktuelle FONDS professionell Fondsbarometer. Die Börsenweisheit, wonach “politische Börsen” kurze Beine haben, bezieht sich traditionell auf kurzfristige politische Irritationen, auf die eine Rückkehr zur “Normalität” folgt – im Fall eines kommunistischen Umsturzes mit anschließender Verstaatlichung der Wirtschaft würde sie wohl nicht zutreffen. Im Fall von Südkorea kam es in den vergangenen Monaten jedoch zu genau …