Tagesarchiv

Die Jahresauftaktveranstaltung der europäischen Investmentbranche hat erneut eindrucksvoll untermauert, warum sich der zweitägige intensive Informations- und Meinungsaustausch seit über zwei Jahrzehnten als Pflichttermin für Vermittler, Berater und Strategen führender Fondsanbieter etabliert hat. Welchen enormen Stellenwert der FONDS professionell KONGRESS mittlerweile für die heimische Investmentbranche hat, wurde in diesem Jahr besonders deutlich: Trotz erheblicher Anreisehürden infolge des Bahnstreiks strömten wie gewohnt Tausende Anlageberater, Vermögensberater und Investmentexperten von Banken und Sparkassen aus dem gesamten deutschsprachigen Raum zur größten und bedeutendsten Fachveranstaltung der …

Der Wendepunkt ist erreicht: Erstmals verwalten an einem Index ausgerichtete US-Publikumsfonds mehr Geld als ihre aktiv gesteuerten Pendants. Damit scheint der passive Investmentstil seinen Siegeszug fortzusetzen. In Europa hingegen ist diese Wegmarke noch nicht in greifbarer Nähe. Das in Indexfonds und börsengehandelten Indexfonds (ETFs) verwaltete Vermögen hat erstmals das Volumen von aktiv gesteuerten Publikumsfonds in den USA übertroffen. Dies meldet die Fondsratinggesellschaft Morningstar.

Die Wetten der Anleger auf Zinssenkungen in den USA werden sich als übertrieben erweisen, wenn sich erst herausstellt, dass die Teuerung hartnäckiger ist als erwartet, prophezeit Philipp Hildebrand, Vice Chairman des weltgrößten Fondsmanagers Blackrock. Auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos sagte Philipp Hildebrand, Vice Chairman von Blackrock und ehemaliger Schweizer Notenbankchef, im Interview mit “Bloomberg TV”, dass die rasche Verlangsamung des Verbraucherpreiswachstums den Finanzmärkten ein falsches Gefühl der Sicherheit hinsichtlich des zugrunde liegenden Preisdrucks vermittle.

2023 war für Aktienfondsanleger letztlich ein gutes Jahr, das – nicht zuletzt dank eines erfreuliches Jahresendverlaufs – vielfach zweistellige Renditen brachte. Das ist das Ergebnis des aktuellen FONDS professionell Fondsbarometers. Die Entwicklung von Aktienmärkten ist nicht vorhersagbar. Das stimmt, soweit wir das mit heutigem Wissen einschätzen können, nur kurzfristig, langfristig sieht die Sache anders aus. Die Börsen tendieren nach oben, durchleiden dabei aber – wie jeder weiß – in unregelmäßigen Abständen Rückschläge.

Andy Acker, Fondsmanager bei Janus Henderson, hat mit Biotech und Gesundheit in den vergangenen Jahren die Vergleichsindizes outperformt. Das ist nicht einfach – viele Biotechnologie-Fonds scheitern. Warum das so ist und was Anleger beachten müssen, erklärt Acker im Interview. Der US-Amerikaner Andy Acker ist seit 2007 für den auf Gesundheit spezialisierten Global Life Sciences Fund von Janus Henderson verantwortlich sowie für den Ende 2018 aufgelegten Horizon Biotechnology Fund und für eine Biotech-Hedgefonds-Strategie.

Bei der Fondsgesellschaft hatten in den vergangenen Jahren allein im deutschen Wholesale-Geschäft Mittelzuflüsse von mehr als einer Milliarde US-Dollar zu Buche gestanden. Dieses Jahr schwächte sich der Absatz zwar ab, blieb aber positiv, berichtet Bereichs-Co-Chef Ulrich Sponer. Die Fondsgesellschaft Fidelity International hat im deutschen Wholesale-Geschäft im Jahresverlauf 2023 bis Mitte Oktober unter dem Strich Zuflüsse in Höhe von 850 Millionen US-Dollar (778 Mio. Euro) erzielt. Dies sagte Ulrich Sponer, der zusammen mit Bettina Bosch im Frühjahr 2022 die Verantwortung für den …

Der ehemalige Fußballstar Oliver Bierhoff und Finvia Family Office schließen eine umfangreiche Partnerschaft. Das in Frankfurt ansässige Finvia Family Office und Oliver Bierhoff, früherer DFB-Geschäftsführer Nationalmannschaften, gründen die neue Finvia Sports GmbH. Das Unternehmen soll attraktive Investment-Möglichkeiten im globalen Sports-Business für bestehende und künftige Finvia-Kunden erschließen.

Die Diskussionen über Änderungen bei der Offenlegungsverordnung, die nachhaltige Fonds und ihre Klassifizierung betreffen, sorgen neben den Marktturbulenzen für Verunsicherung bei Anbietern und Anlegern. Das zeigt ein aktueller Bericht des Analysehauses Morningstar. Neben den Turbulenzen an den Märkten machen neue EU-Regulierungsvorhaben der Fondsbranche in Europa zu schaffen. Vor allem Fonds, die nach Artikel 8 und 9 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) klassifiziert sind, waren davon im vergangenen Quartal betroffen.

Anfang November drehten die Aktienmärkte wieder nach oben. Investmentprofi Manfred Schlumberger rechnet mit einer Jahresendrally, auch wenn die US-Rezession seiner Meinung nach nur ins kommende Jahr verschoben ist. Das Jahresende 2023 und auch der Jahresanfang 2024 könnten nach Meinung von Manfred Schlumberger, Geschäftsführer des Vermögensverwalters Ha-Va aus Königstein im Taunus, für Aktionäre durchaus erfreulich verlaufen.

Die Gleichgewichtung von Aktien statt deren Gewichtung nach der Höhe ihres Kapitals führt zu besseren Performanceergebnissen. Davon ist Ed Guinness überzeugt. Im Interview erklärt der Chef von Guinness Global Investors zudem, warum die Briten eine Niederlassung in Frankfurt eröffnet haben. “Wir wollen unser Geschäft im deutschsprachigen Markt deutlich ausbauen, dazu müssen wir vor Ort präsent sein”, gibt Ed Guinness, Chef des Londoner Fondshauses Guinness Global Investors, im Interview für die aktuelle Heftausgabe von FONDS professionell ein klares Bekenntnis zum deutschen …

Viele Anleger versuchen, ihre Investments zu timen, also zeitlich gezielt in Märkte, Anlageklassen oder einzelne Fonds ein- und auszusteigen. Das ist keine gute Idee, zeigt eine neue Studie von Morningstar. Zwischen der Performance eines Fonds und der Rendite, die seine Anleger im Durchschnitt erzielen, klafft eine beträchtliche Lücke. Zu diesem Ergebnis kommt eine soeben veröffentlichte Studie des Analysehauses Morningstar.

Anleger fahren in der Regel gut damit, auf bewährte Fonds zu setzen. Klingt logisch – entspricht aber nicht dem realen Verhalten der Kunden. Die greifen lieber zu Produktneuheiten, zeigen Zahlen des Branchenverbandes BVI. Mehr als zwei Drittel des Nettomittelaufkommens der deutschen Fondsbranche entfallen auf neu lancierte Produkte. Zu diesem Ergebnis kommt eine Berechnung von FONDS professionell ONLINE mit Daten des Branchenverbands BVI.

Der Aktienmarkt ist nach wie vor damit beschäftigt, das höhere Zinsniveau zu verdauen, meint der Mitgründer des Kölner Vermögensverwalters Flossbach von Storch. Bei einigen Qualitätstiteln lohne es sich aber wieder, über Käufe nachzudenken, schreibt er in seinem aktuellen Kapitalmarktbericht. Flossbach von Storch rechnet nicht damit, dass die Europäische Zentralbank (EZB) ihr Zwei-Prozent-Inflationsziel schnell erreicht. Baldige Zinssenkungen und deutlich fallende Renditen von Anleihen seien daher kaum zu erwarten.

Die britische FNZ Group hat sich innerhalb weniger Jahre gleich drei Fondsplattformen einverleibt. Die Depots der Augsburger Aktienbank wurden vor zwei Jahren auf die Ebase, die mittlerweile FNZ Bank heißt, migriert. Bald wird auch die Fondsdepot Bank Geschichte sein.

Angesichts der eingetrübten Aussichten für die Branche streichen manche Asset Manager Jobs weg. Fidelity International will diesen Weg nicht gehen, sagt Christian Staub, der bei dem Haus den Vertrieb in Europa leitet. Dennoch kommen auf die Mitarbeiter Veränderungen zu. Der Kurseinbruch an den Börsen ließ die Einnahmen der Fondsanbieter erodieren. Die Inflation treibe zusätzlich die Kosten hoch, meint Christian Staub, der bei Fidelity International den Vertrieb in Kontinentaleuropa leitet. Das ziehe Folgen für die Branche nach sich. Die Asset Manager …