Tagesarchiv

Die ESMA will mit ihren neuen Leitlinien zur Namensgebung für ESG-Fonds gegen Greenwashing vorgehen. Die Branche muss nun die Namen ihrer Fonds genau überprüfen. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) sorgt mit ihren neuen Leitlinien für Fondsnamen, die ESG- oder nachhaltigkeitsbezogene Begriffe verwenden, für Aufregung in der Finanzbranche. Hintergrund: Die ESMA ist der Ansicht, dass es zu viele Fonds gibt, die schon allein durch ihre Namensgebung “Greenwashing” betreiben.

Mit dem September endete das 3. Quartal des Jahres ungewöhnlich positiv. Entgegen den üblichen saisonalen Mustern konnten die meisten der wichtigen Aktienindizes zulegen und so die eher schwachen Sommermonate kompensieren. In diesem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) eine positive Wertentwicklung von +1,78 Prozent und liegt seit Jahresbeginn mit +2,59 Prozent im grünen Bereich. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Monatskommentar für September, wie sie die aktuelle Marktlage einschätzt. Die Managersicht der …

Grüne Investments sind immer weniger gefragt. Einer aktuellen Morningstar-Statistik zufolge haben Anleger von Januar bis August dieses Jahres netto 54,5 Milliarden Euro in sogenannte “Artikel 8”-Fonds mit Nachhaltigkeitsanspruch investiert. Gleichzeitig zogen sie 14,1 Milliarden Euro aus Strategien ab, die darüber hinaus auch eine nachhaltige Wirkung erzielen wollen und gemäß Offenlegungsverordnung als “Artikel 9”-Produkte kategorisiert sind. In die Fonds ohne Nachhaltigkeitsanspruch flossen dagegen 156,9 Milliarden Euro.

Der Juli war ein guter Monat für die Aktienmärkte. Der MSCI World (EUR) stieg um 0,8 Prozent auf Eurobasis, während der der breite amerikanische Leitindex S&P 500 um 1,1 Prozent in USD zulegte. In diesem Marktumfeld korrigierte der an ESG-Kriterien orientierte Prima-Fonds nur geringfügig um 0,1 Prozent – seit Jahresbeginn steht eine negative Wertentwicklung von -3,70 Prozent zu Buche. Dr. Henrik Leber, FondsManager des Prima – Global Challenges G EUR DIS (WKN A0JMLW, ISIN LU0254565566) berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die …

Im Berichtsmonat Juli standen wieder einmal die Quartalsberichte der Unternehmen im Fokus. Diejenigen Unternehmen, welche bereits berichteten, konnten im Großen und Ganzen überzeugen, auch die Ausblicke fielen überwiegend positiv aus. In diesem freundlichen Marktumfeld konnte der Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) eine Wertentwicklung von +0,47 Prozent generieren und liegt seit Jahresbeginn mit +0,89 Prozent im positiven Bereich. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Monatskommentar für Juli, wie sie die aktuelle Marktlage einschätzt. Die Managersicht der …

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat die aktualisierten Richtlinien zur Verwendung nachhaltiger Begriffe in Fondsnamen veröffentlicht. Diese treten am 21. November 2024 in Kraft. Hintergrund der Richtlinien ist, Greenwashing zu verhindern, indem ein klarerer Regulierungsrahmen für nachhaltige Finanzprodukte aufgestellt wird.

Nach einer Seitwärtsbewegung im Juli folgte ein breiter Abverkauf in der ersten August-Woche. Was ist geschehen? Seit Monaten erreichten die Aktienmärkte regelmäßig neue Allzeithochs, angeführt von den großen Technologiekonzernen und anderen Qualitätstiteln. Eine Korrektur war früher oder später zu erwarten und wurde im Juli von einer Momentum-Umkehr eingeleitet. In einem volatilen Marktumfeld verzeichnete der flexible Mischfonds  I-AM GreenStars Opportunities RZ (T) (WKN A2DXNJ, ISIN AT0000A1YH31) eine Kursentwicklung von -1,88 Prozent und war damit auch von der beschriebenen Marktrotation betroffen. FondsManager Daniel …

Der Berichtsmonat Juni stand im Zeichen der Politik. Dass US-Aktien tendenziell gesucht waren, lag nicht zuletzt an den politischen Unsicherheiten in Europa. Nach dem Sieg der französischen Rechtspopulisten bei der Europawahl löste Präsident Emmanuel Macron das Parlament auf und kündigte Neuwahlen an. Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) verzeichnete im Handelsmonat eine Wertentwicklung von +0,05 Prozent und liegt damit seit Jahresbeginn mit +0,42 Prozent knapp im positiven Bereich. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Monatskommentar …

Auch im Juni waren die Aktienmärkte nicht zu stoppen und markierten neue Allzeithochs. In diesem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der flexible Mischfonds  I-AM GreenStars Opportunities RZ (T) (WKN A2DXNJ, ISIN AT0000A1YH31) weitere Kursgewinne und legte im Berichtsmonat um +4,8 Prozent zu. FondsManager Daniel Feix berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die Einzeltitel entwickelten und welche Veränderungen im Portfolio vorgenommen wurden. Die Managersicht des Nachhaltigkeitsexperten bringt alle FondsInvestoren der Strategie SJB Nachhaltig auf den neusten Stand. 

Wie die aktuellen Zahlen zeigen, hat sich die Neuemission expliziter Nachhaltigkeitsfonds durch die FondsGesellschaften verlangsamt. Dies ist aber überhaupt nicht schlimm, gibt es doch einige – oftmals skandinavische Emittenten –, die schon vor langer Zeit ESG-konforme Anlageprodukte aufgelegt haben, als dies alles andere als eine Modeerscheinung war. Zu diesen Anbietern gehört die norwegische DNB Asset Management, die bereits vor 34 Jahren den DNB Future Waves Fund aus der Taufe gehoben hat.

Nachhaltige Investmentfonds waren einige Jahre die Verkaufsschlager der Branche. Zuletzt gab es aber Gegenwind für die ESG-Portfolios, unter anderem wegen Greenwashing-Problemen. Das schlägt sich nun in wesentlich weniger neuen ESG-Fonds von den Branchenriesen nieder.

Auch wenn Fonds mit Fokus auf Nachhaltigkeits-aktien in der ersten Jahreshälfte 2024 eine teils schwierige Zeit erlebt haben, gibt es weiterhin einige an höchsten ESG-Kriterien orientierte globale Fonds, die zuverlässig eine attraktive Rendite abliefern. In diese Reihe gehört fraglos der Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund, der langfristig erfolgreiche Unternehmen aus den Bereichen Klimaschutz und Umwelttechnologie in seinem Portfolio versammelt und im bisherigen Jahresverlauf eine Performance von rund zehn Prozent auf Eurobasis erzielen konnte.

Die globalen Aktienmärkte entwickelten sich im Berichtsmonat Mai uneinheitlich, da die wechselnden Erwartungen an den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung durch die Fed für Unruhe sorgten. In diesem Zusammenhang wurden negative Konjunkturdaten positiv aufgenommen, auf Wachstum hindeutende Indikatoren führten zu Abschlägen. Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) beendete den Handelsmonat Mai mit einer Wertentwicklung von -1,20 Prozent, liegt aber seit Jahresbeginn mit +0,37 Prozent weiter  im positiven Bereich. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Marktkommentar, welche Veränderungen im …

Während Spezialfonds ein leicht positives Netto-Mittelaufkommen verbuchten, zogen Anleger aus Publikumsfonds per Saldo Gelder in Höhe von 3,3 Milliarden Euro ab. BVI sieht „EU-Regulierung des Privatkundenvertriebs als wesentlichen Grund “. Deutsche Anleger hatten laut BVI-Pressemeldung zum 31. März 2024 fast eine Billion Euro in Fonds gemäß Artikel 8 und 9 der EU-Offenlegungsverordnung investiert.

Für typische Nachhaltigkeits-aktien und Titel aus Sektoren wie Erneuerbare Energien und Klimaschutz lief es im bisherigen Verlauf des Börsenjahres 2024 nicht besonders gut. Während die Kurse der „Magnificent Seven“ immer neue Rekordstände erklommen und KI-assoziierte Titel wie Nvidia, Meta und Microsoft die US-Aktienindizes auf neue Allzeithochs katapultierten, liefen Aktien der Umwelttechnologie bestenfalls seitwärts oder verzeichneten Kursverluste.