Tagesarchiv

Automatisierte Beratung im Internet wird immer beliebter. Doch welche Rolle nehmen Robo-Advisor künftig ein: Werden Sie Partner oder Konkurrenten für traditionelle Vermögensverwalter? Mit der zunehmenden Digitalisierung wird automatisierte, computergesteuerte Beratung immer einflussreicher. Unlängst trat der erste Robo-Advisor dem Verband unabhängiger Vermögensverwalter bei. Bereits heute stellen wir fest, dass Kunden mit geringem Vermögen nur schwer eine unabhängige, traditionelle Beratung erhalten. Diese Lücke können Robo-Advisor teilweise füllen. Daran ist zu erkennen: Unsere Branche digitalisiert sich weiter, und automatisierte Beratungshilfen gehören zur Zukunft.

Der renommierte Vermögensverwalter kann der Euphorie bei US-Aktien nicht viel abgewinnen. Seiner Ansicht nach steht die Wall-Street-Rally auf tönernen Füßen. Zur Sicherheit setzt Bert Flossbach daher weiterhin auf Gold. Der Überraschungssieg von Donald Trump hat an der Wall Street eine fulminante Hausse entfacht. Doch ebenso so schnell, wie die Anlegereuphorie kam, könnte sie wieder vorbei sein, meint Bert Flossbach. “Es ist gut möglich, dass die Kurse noch eine Weile steigen. Nachhaltig ist die Entwicklung vermutlich nicht, eher ein Strohfeuer”, warnt …

Viele defensive Portfolios setzen sich derzeit aus Anleihen und defensiven Aktien zusammen. Ein Fehler, meint der Dachfonds-Anbieter Sauren. Denn im Fall einer Zinswende würden beide Anlagekategorien erheblich unter Druck geraten. Doch das lässt sich ändern – mit nur einem Portfolio-Baustein. Mit Anleihen lässt sich kein Geld mehr verdienen Mit Staatsanleihen hoher Bonität lässt sich schon lange kein Geld mehr verdienen. Ähnliches trifft auch auf festverzinsliche Unternehmenspapiere zu. So erreichte das Renditeniveau des BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index mit 0,63 …

Viele Vermögensverwalter gehen nach einer Anfangsphase mit standardisierter Vermögensverwaltung dazu über, eigene Fonds aufzulegen. Aber wieso sollten Geschäftskunden und institutionelle Investoren hier anlegen wollen? Markus Hill, unabhängiger Asset Management Consultant, beschreibt hier die verzwickte Motivationslage. „Nichts kann den Menschen mehr stärken als das Vertrauen, das man ihm entgegenbringt“ (Paul Claudel). Auch im Bereich des Fondsmanagements gilt diese Erkenntnis nach wie vor. Gerade im Fondsmanagement sind die Marktzutrittsschranken für neue Portfolio-Manager ein kritischer Faktor beim Seeding und für den späteren Vertrieb. …

Grundsätzlich sind die Vermögensverwalter positiv gestimmt, Sorgen bereiten jedoch die politischen Entwicklungen. Turbulenzen und Prognosen Die jüngere Geschichte des DAX ist vergleichsweise turbulent: 2015 war der deutsche Leitindex nach der griechischen Börse der Leitindex mit der größten Volatilität innerhalb der Euroländer. Auch das aktuelle Jahr ging für den DAX miserabel los: Um 12,6% sank der Index im Januar 2016 und fiel unter die Marke von 9.400 Punkten. Es war der schwächste Jahresstart in der Geschichte des DAX. Im Laufe des …

Die italienische Großbank Unicredit verkauft ihren Vermögensverwalter Pioneer Investment für €3,5 Milliarden an den französischen Asset Manager Amundi. Der Verkauf solle in der ersten Jahreshälfte 2017 abgeschlossen werden, teilten die Unternehmen am Montag mit. Nach dem Kauf werde Amundi nach eigener Auskunft unter den Asset Managern die Nummer eins in Frankreich und die Nummer drei in Italien sein. Auch in Deutschland werde sich das französische Unternehmen künftig in einer „starken Position“ befinden. Amundi, das zu 75% der französischen Bank Crédit …

Rolf Ehlhardt glaubt an Gold. Warum der Vermögensverwalter bei I.C.M. Independent Capital Management in Mannheim von einem baldigen Preisanstieg des gelben Edelmetalls ausgeht, erklärt er im Gespräch mit DAS INVESTMENT.com. DAS INVESTMENT.com: Der Goldpreis hatte Ende September und nach dem Wahlsieg von Donald Trump stark korrigiert. Aus taktischer Sicht: Eine gute Gelegenheit Position aufzubauen, oder sollten Investoren aus Ihrer Sicht besser noch abwarten? Rolf Ehlhardt: Investoren sollten die Gelegenheit schnell nutzen. Wie eng ist der Zusammenhang zwischen steigenden Zinsen und sinkendem …

Die italienische Großbank Unicredit verkauft Pioneer Investments an den französischen Amundi-Konzern. Durch den Deal entsteht den Angaben zufolge der achtgrößte Vermögensverwalter weltweit. Der Erlös ist stattlich. Amundi hat den Bieterkampf um Pioneer Investments für sich entschieden. Wie das Unternehmen mitteilte, übernehmen die Franzosen den Vermögensverwalter von der italienischen Großbank Unicredit für 3,545 Milliarden Euro. Hinzu kommen 500 Millionen Euro in Form einer Sonderdividende. Die Transaktion soll in der ersten Jahreshälfte 2017 abgeschlossen sein.  

Brexit-Votum, Trump-Wahlsieg und ein mögliches Ende der expansiven Geldpolitik in Europa – wie Vermögensverwalter die Portfolios ihrer Kunden auf so genannte „Schwarze Schwäne“ vorbereiten, erklärt Thomas Buckard, Vorstand der Michael Pintarelli Finanzdienstleistungen. „Prognosen sind eine schwierige Sache. Vor allem, wenn sie die Zukunft betreffen“, wusste schon Mark Twain. Die Idee, tatsächlich im Voraus zu wissen, was in der Weltwirtschaft, an Börsen und Rentenmärkten demnächst geschieht, bleibt allerdings nur ein Traum. Dennoch lesen wir fast täglich, was angeblich bald passiert. Leider …

Einem Medienbericht zufolge darf die Großbank Unicredit ihre Tochter nach Frankreich verkaufen. Das könnte dem angeschlagenen Institut neues Kapital bringen. Doch die Probleme der Bank löst es nicht. Frankfurt Die italienische Großbank Unicredit steht einem Medienbericht zufolge kurz vor dem Abschluss eines milliardenschweren Spartenverkaufs. Nach Informationen der „Financial Times“ dürfte der französische Vermögensverwalter Amundi den Zuschlag für Unicredits Fondstochter Pioneer erhalten. Der Preis werde bei mehr als drei Milliarden Euro liegen, schrieb die Zeitung am Sonntagabend unter Berufung auf mit …

Bellevue | Küsnacht, 02.12.2016. Die Ende Oktober angekündigte Lancierung der Beteiligungsgesellschaft BB Healthcare Trust plc an der London Stock Exchange wurde erfolgreich abgeschlossen. Im Rahmen eines Aktienplatzierungs-programms konnte in der Erstemission ein Platzierungsvolumen von GBP 150 Mio. realisiert werden. Der erste Handelstag im Premium Segment der Londoner Börse ist der 2. Dezember 2016 (ISIN: GB00BZCNLL95, Bloomberg-Ticker: BBH LN). Als Portfolio Manager dieser neuen Beteiligungsgesellschaft wird die Bellevue Asset Management AG betraut, die bereits BB Biotech AG seit über 20 Jahren …

Mitte Dezember geht Investify, ein Fintech mit europäischer Zulassung, vergleichbar mit der deutschen 32er-KWG-Lizenz an den Start. Damit lässt einer der ersten vollwertigen digitalen Vermögensverwalter die Testphase hinter sich. Bislang hatten die meisten digitalen Berater als Finanzanlagevermittler gearbeitet und sich dabei nur auf eine Erlaubnis nach Paragraf 34f der Gewerbeordnung gestützt. Hinter Investify stehen der unabhängige Vermögensverwalter Rhein Asset Management, der über €1 Milliarde an Kundengeldern betreut und die Softwarefirma Aixigo, ein Ableger der RWTH Aachen und Spezialist für Banken-Software. …

DAS INVESTMENT.com forderte Vermögensverwalter und Edelmetall-Experten auf, eine mittel- oder langfristige Goldpreis-Prognose zu erstellen. Der Zeitraum blieb den Experten überlassen. Hier die Antworten. Robert Hartmann, Geschäftsführer von Pro Aurum „Der Goldpreis in Euro wird sich bis zum Jahr 2022 verdoppeln.“ Markus Bachmann, Chef von Craton Capital und Fondsmanager des Craton Capital Precious Metal Fund und des Craton Capital Global Resources

Der MiFID-Experte Markus Lange, Rechtsanwalt und Partner der KPMG Rechtsanwaltsgesellschaft, warnt Vermögensverwalter davor, sich rechtzeitig mit der Umstellung des Preis-Vertriebsmodells zu beschäftigen. „Die Umstellung, dass man als Vermögensverwalter keine Provisionen mehr von den Produktlieferanten annehmen darf, ist ein zentrales Thema im Rahmen von MiFID II. Allerdings beschäftigen sich meiner Einschätzung nach immer noch zu wenige Vermögensverwalter intensiv genug damit“, sagt Lange im Gespräch mit Citywire Deutschland.

Das Petersberger Treffen, ausgerichtet von Drescher & Cie., stand in diesem Jahr unter dem Motto “Antizyklisches Investieren”. Die Themen und Bilder der Veranstaltung.„Antizyklisches Investieren“ war das Thema des diesjährigen Petersberger Treffens, den der Kölner Anbieter für Wirtschafts- und Finanzinformationen Drescher & Cie. alljährlich auf dem nahe Bonn gelegenen Petersberg veranstaltet. Das auf dem Gipfel gelegene Grandhotel beherbergte als Gästehaus der Bundesrepublik Deutschland bereits Staatsgäste aus aller Welt. Für zwei Tage im November gibt es den Köpfen und Themen der deutschen …