SJB | Korschenbroich, 12.05.2016. Die ersten Börsenmonate des neuen Handelsjahres 2016 verliefen turbulent. Schwächere Wachstumsprognosen für China, beginnende Zweifel an einer Fortsetzung der US-Zinswende und die volatile Entwicklung der Rohstoffpreise von Öl und Gold sorgten für Verunsicherung. In Anbetracht kräftig nachgebender Aktienmärkte waren FondsInvestoren froh, die auf einen unterschiedliche Anlageklassen kombinierenden, die Ertragsziele unter geringen Schwankungen anvisierenden Investmentfonds gesetzt hatten. Das weiter hohe Bewertungsniveau am Aktien- und Anleihenmarkt sorgt dafür, dass risikoreiche Anlagen im Jahr 2016 keine guten Renditeaussichten bieten. …

Beschränkungen. Aufgehoben. Trotz durchwachsener globaler Wirtschaftsdaten ist das Universum europäischer Aktienwerte ein attraktives Betätigungsfeld für Stockpicking-Strategien. Denn zahlreiche europäische Unternehmen weisen keine Korrelation mit den makroökonomischen Trends auf, können aber mit soliden Bilanzen und positiven Cashflow-Merkmalen aufwarten. Stan Pearson, Head of European Equities bei Standard Life Investments, betont: Der weiter relativ schwache Euro dürfte dazu beitragen, die Konkurrenzfähigkeit der Exporte aus der Eurozone zu erhöhen und die konjunkturelle Lage während des Jahres 2016 merklich zu verbessern. Auf diesem Hintergrund sieht er …

SJB | Korschenbroich, 27.04.2016. Zu Jahresbeginn sah es für die Börsen der Emerging Markets noch recht düster aus – hohe Kapitalabflüsse institutioneller Investoren gepaart mit kräftig nachgebenden Rohstoffpreisen und einem anziehenden US-Dollar setzten die Märkte der Schwellenländer unter Druck. Doch zu Beginn des zweiten Quartals 2016 hat sich die Lage deutlich aufgehellt. Für viele Anleger überraschend, sind Aktien aus Lateinamerika, China, den asiatischen Emerging Markets oder Südafrika plötzlich gefragt und gehören zu den Top-Performern. Schwellenländerexperte Nick Price von Fidelity Investments, …

Der Haupttrend an den etablierten internationalen Aktienmärkten ist seit Jahresanfang 2016 klar abwärts gerichtet. In diesem Marktumfeld wird es für FondsInvestoren immer wichtiger, möglichst gering mit den Hauptmärkten korrelierte Anlageprodukte ins Portfolio aufzunehmen, die auch bei fallenden Börsen positive Renditen erwirtschaften können. Einen solchen marktneutralen Absolute-Return-Fonds, der mit einer wechselnden Kombination von Strategien stabile Renditen auch in Zeiten von Negativzins und stark schwankenden Märkten zu bieten vermag, hat die französische FondsBoutique La Financière de l‘ Echiquier (LFDE) im November 2015 …

SJB | Korschenbroich, 20.04.2016. Über vier Jahre mussten die Anhänger von Gold und Goldminenaktien zusehen, wie sich die Korrektur in diesem Bereich immer weiter fortsetzte und noch an Dynamik gewann. Doch zum Jahresende 2015 wurde endlich die Basis für eine Trendwende gelegt: Der Goldpreis gab im Tief bis 1.046 US-Dollar nach, vermied aber den von vielen Marktteilnehmern erwarteten Kursrutsch unter die 1.000-USD-Marke. Die Verteidigung dieser psychologisch so wichtigen Unterstützung bildete die Grundlage für eine nachhaltige Trendwende, die nach dem jüngsten …

Im Dezember 2019 konnte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine leicht positive Rendite von +0,03 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 2,7 Prozent erwirtschaften. Positive Beiträge zum Performanceergebnis lieferten die sektorspezifische Aktienstrategie sowie festverzinsliche Anlagen aus dem Bereich der Nicht-Staatsanleihen. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien sowie der Streuung über den Aktien- und Rentenbereich ein Basis-Investment der Strategien SJB Surplus und SJB Substanz darstellt.

Der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) verzeichnete im Dezember einen starken Wertzuwachs von 13,4 Prozent. Rohstoffexperte Markus Bachmann rechnet damit, dass sich dieser positive Trend für Minenwerte auch im neuen Jahr fortsetzen oder sogar an Fahrt gewinnen wird. Die Gründe dafür: Das Angebot an Rohstoffen bleibt knapp, neue Kapazität bleibt beschränkt, die Bilanzen gesunden weiter. Craton-FondsManager Bachmann berichtet in seinem Monatsreport für Dezember, was sich zuletzt im Portfolio des Craton Capital Resources Fund getan hat. Investoren der Strategien SJB Substanz und SJB …

Zum Jahresabschluss erwies sich der Dezember als ein positiver Monat für Aktien aus den Bereichen Technologie, Medien und Telekommunikation – in diesem freundlichen Marktumfeld konnte der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) um +1,40 Prozent zulegen und seine bisherige Jahresperformance auf +34,03 Prozent in Euro nach oben schrauben. Der Monatsbericht für Dezember betrachtet die Marktentwicklungen im Detail und analysiert, welche Einzeltitel die größten Auswirkungen auf die Performance hatten. DNB-FondsManager Anders Tandberg-Johansen fasst die wichtigsten Neuigkeiten aus dem globalen Technologiesektor zusammen und liefert FondsInvestoren der SJB Strategie Surplus einen aktuellen Marktausblick.

Aktien der Asien-Pazifik-Region (ex Japan) legten im November zu, da es verbesserte Ertragserwartungen von Unternehmen sowie Fortschritte in den Gesprächen zur Beilegung des US-chinesischen Handelsstreit gab. Besonders stark zeigten sich Aktien taiwanesischer Firmen aus dem Bereich der Informationstechnologie. FondsManager Anthony Srom spezialisiert sich in seinem Fidelity Asia Pacific Opportunities Fund A Acc EUR (WKN A0NFGE, ISIN LU0345361124) auf attraktiv bewertete Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten und hoher Ertragskraft, die er unter antizyklischen Gesichtspunkten auswählt. In seinen aktuellen Managersichten für November analysiert er die Veränderungen in der Portfoliostruktur sowie die …

Der DNB Renewable Energy Fund (WKN A0MWAL, ISIN LU0302296149) legte zum Jahresausklang einen beeindruckenden Schlussspurt hin und schaffte es, mit seiner Performance  von +33,0 Prozent seit Jahresbeginn noch den MSCI World zu überholen. DNB-FondsManager Jon Sigurdsen analysiert in seinem aktuellen Monatskommentar die jüngsten Marktentwicklungen in der Zukunftsbranche der Erneuerbaren Energien und beschäftigt sich mit den Renditeaussichten des Batterie- und Biokraftstoffsektors. Investoren der SJB FondsStrategie Nachhaltig finden den Marktbericht und Wachstumsausblick des DNB-Aktienexperten hier.

Im Handelsmonat Dezember konnte der Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65, ISIN LI0214430949) eine höchst attraktive Monatsrendite von +15,6 Prozent verzeichnen. Seit Jahresbeginn legte der Edelmetallaktien-Fonds um +43,4 Prozent auf US-Dollar-Basis zu. Viele Indikatoren deuten darauf hin, dass mit dem Jahresende auch die langjährige Bodenbildungsphase des Anlagekomplexes ihren Abschluss gefunden hat. Die Grundlage für einen langjährigen und nachhaltigen Aufwärtszyklus ist laut FondsManager Markus Bachmann geschaffen. In seinem Monatsbericht für Dezember analysiert der Rohstoffexperte die aktuelle Lage im Edelmetallsektor beschreibt für alle FondsInvestoren der Strategien SJB Substanz …

Im Dezember tendierten die globalen Aktienmärkte weiter freundlich, wobei der Biotechbereich nicht ganz so gut performte wie der Gesamtmarkt. In diesem Marktumfeld legte der BB Adamant Biotech im Monatsverlauf um +1,2 Prozent zu, für das Gesamtjahr ergibt sich eine attraktive Wertentwicklung von +30,2 Prozent. Im aktuellen Monatsreport berichtet Bellevue-FondsManager Dr. Christian Lach über die wichtigsten Marktentwicklungen, und welche Konsequenzen sie für Portfolio und Wertentwicklung des Bellevue Funds – BB Adamant Biotech B EUR (WKN A0X8YU, ISIN LU0415392249) hatten. Investoren der FondsStrategie SJB Surplus erhalten hier direkt …

Mit einer fast unveränderten Kursentwicklung im Monat Dezember beendete der nova Steady HealthCare (WKN A1145J, ISIN DE000A1145J0) ein überaus erfolgreiches Gesamtjahr, in dessen Verlauf der Anteilswert um 25,8% zulegte. Der HealthCare-Fonds entwickelte sich damit um zwei Prozentpunkte besser als der Sektorindex, die Mehrrendite gegenüber dem MSCI World Health Care beträgt über drei Jahre bereits 23,1 Prozent. Der Investmentansatz des in den Strategien SJB Substanz und SJB Nachhaltig  enthaltenen Fonds, nur wenige Pharmaaktien und überhaupt keine Biotech-Titel ins Portfolio aufzunehmen, erweist sich dauerhaft als überdurchschnittlich erfolgreich. In seinem aktuellen …

Die wichtigsten US-Aktienindizes verzeichneten im November solide Kursgewinne, beflügelt durch die Hoffnung auf ein «Phase-1-Teilabkommen» zwischen den USA und China. Im Portfolio des  T. Rowe Price US Large Cap Growth Equity Fund (WKN A0BMAB, ISIN LU0174119429) erzielte die Auswahl an Nicht-Basiskonsumwerten einen positiven Beitrag zur relativen Wertentwicklung, insbesondere in den Bereichen Spezialgeschäfte sowie Einzelhandel (Internet und Direktmarketing). Wie sich die Änderungen in der Portfoliostruktur im Detail vollzogen haben, berichtet FondsManager Taymour Tamaddon aus dem Large-Cap Growth Team für US-Aktien bei T. Rowe Price. Der Aktienstratege liefert in …

Die chinesischen Aktienmärkte konnten im November zulegen, da es Optimismus über die Verhandlungen im US-chinesischen Handelsstreit sowie bezüglich wirtschaftspolitischer Stimuli der Regierung in China gab. Jing Ning, FondsManagerin des Fidelity China Focus Fund A Acc EUR (WKN A0M94A, ISIN LU0318931192), analysiert in ihrem aktuellen Marktbericht die Portfoliostruktur und Performance des auf günstig bewertete Unternehmen aus dem “Reich der Mitte” fokussierten FondsProduktes. In ihren Managersichten erhalten SJB Investoren die neuesten Informationen über den in der FondsStrategie SJB Substanz enthaltenen Fidelity-Aktienfonds.