Per 22.02.2016 wurde eine Reallokation in der Depotstrategie SJB Surplus durchgeführt.
Bei der letzten Umschichtung im antizyklischen FondsPortfolio wurden die Gewinne aus dem Aktienfonds Vietnam realisiert und zwischenzeitlich im Geldmarktfonds FT Accugeld geparkt. Diese Liquidität von ca. 6% Portfolioanteil wurde nun genutzt um bei brasilianischen Aktien über den Aktienfonds Nordea-1 Brazilian Equity WKN: A1JP0P nach zu investieren.
In der ersten Kauftranche für brasilianische Aktien konnte das Tief leider nicht getroffen werden. Die Aktien des Emerging Market sind noch günstiger geworden. Somit kann nun eine weitere Kauftranche gesetzt werden um den durchschnittlichen Einkaufskurs zu vergünstigen.
Brasilianische Aktien notieren aktuell sogar unter den Tiefständen aus der Panik des Jahres 2008. Auf langfristige Sicht ein sehr günstiger Einkaufszeitpunkt vor allem wenn man davon ausgeht, dass die Rohstoffpreise nach einem 5 jährigen Bärenmarkt auch wieder eine ordentliche Erholung machen werden.
Steigende Rohstoffpreise unterstützen die Einnahmequellen Brasiliens sowie auch der dort ansässigen Unternehmen.
Ein Beispiel für eine Rohstoffaktie, die an der brasilianischen Börse notiert ist die Firma Vale S.A.. Der Kurs dieser Aktien fiel vom Hoch im Jahre 2011 bei ca. 27$ auf 1,90$ im Februar diesen Jahres. Aktuell notiert der Kurs bei 2,85$. Das antizyklische Aufholpotential liegt damit bei rund 880%.
Für den gesamten brasilianischen Aktienindex ergibt sich ein Aufholpotential von ca. 240%, der sich aus den damaligen Höchstkursen des Jahres 2011 und 2008 ergibt.
Im Chart für die Aktien Brasilien ist der Index abgebildet und zeigt aus der Charttechnik heraus aktuell eine markante Unterstützung. Charttechnisch nennt sich diese Formation „Megaphone“. Was könnte nun dazu führen, dass die brasilianischen Aktien wirklich diesen weg in den kommenden Jahren gehen?
Z.B. eine sehr hohe Inflation könnte dazu führen. Die Inflationsrate in Brasilien liegt schon über 10% p.a. und das obwohl die Rohstoffpreise in den letzten 5 Jahren nur gefallen sind. Mit einer hohen Inflationsrate kommt eine Flucht in Sachwerte, die bei Aktien gefunden werden.
Auch ein sich drehender Kapitalfluss aus den Industrienationen in Richtung der Emerging Markets kann eine solche Bewegung des Aktienmarkts verursachen. Z.B. wenn die Zinswende in den USA doch nicht kommt und eher negative Zinsen implementiert werden. Genau dies wird aktuell schon von den Mitgliedern der FED verbal vorbereitet. Auch ein neues „Quantitative Easing“ Programm wird immer wieder verbalisiert.
Und generell ist es einfach wieder an der Zeit für einen positiven Zyklus bei Rohstoffen, denn das Angebot hat in den letzten Jahren stark abgenommen, trotzdem liegt das weltwirtschaftliche Wachstum aber noch zwischen 2,5 und 3% p.a.. Die Nachfrage steigt also stetig, die Weltbevölkerung steigt stetig. Trotzdem sollen die Rohstoffpreise immer weiter fallen? Genau so wie die Preise für Edelmetalle? Das wird einem zumindest über die einschlägige Presse suggeriert.
Die aktuellen Entwicklungen allerding sprechen eine ganz andere Sprache. Die antizyklische FondsStrategie SJB Surplus Z 7+ kann nämlich seit Jahresbeginn um über 8% an Wert zulegen, während die „normalen“ Aktienindizes wie DAX & Co seit Jahresbeginn stark fallen. Das liegt nicht hauptsächlich an der implementierten Absicherung über den Short-Dax-ETF sondern viel mehr an den Steigerungen, die bei Gold- und Silberaktien zu verzeichnen sind. Diese belaufen sich seit Jahresbeginn auf ca. 20% und auch hier besteht weiterhin ein Potential von über 400%, wenn die Kurse aus dem Jahr 2011 wieder erreicht werden.
Die aktuellen Analysen zu Gold & Lithium, die just aus dem 5 Jährigen Abwärtstrend nach oben ausgebrochen sind, finden Sie unter dem folgenden Link. Antizyklische Trendwende?!
https://fonds-antizyklik-sjb.de/kategorie/sjb-fondsstrategien-surplus/sjb-surplus-kommentiert/
Die aktuelle Portfoliogewichtung stellt sich nach der kostenfreien Umschichtung und Entwicklung der letzten Wochen wie folgt dar:
| Fondsname | WKN / ISIN | Gewichtung |
| Craton Capital Precious Metal Fund D | A14S65 / LI0214430949 | 25,500 % |
| db x-trackers ShortDAX® x2 Daily UCITS ETF 1C | DBX0BY / LU0411075020 | 14,500 % |
| Nordea-1 Brazilian Equity Fund BP-EUR | A1JP0P / LU0637292565 | 13,000 % |
| NESTOR Australien Fonds | 570769 / LU0147784119 | 12,800 % |
| STABILITAS – SILBER+WEISSMETALLE P | A0KFA1 / LU0265803667 | 12,200 % |
| Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds | HAFX4V / LU0470205575 | 9,200 % |
| SPI Bangladesh Fund – I | A1JU42 / LU0756285440 | 7,800 % |
| Bellevue Funds (Lux) – BB African Opportunities B EUR | A0RP3D / LU0433847240 | 5,000 % |
