FondsNachrichten

SJB | Korschenbroich, 19.08.2015. Wegen sinkender Margen müssen Private Wealth Manager heutzutage zunehmend mehr Kunden betreuen. Zudem wird das Onboarding von der Regulatorik beherrscht. Wer da ohne EDV-Unterstützung auskommen will, hat es schwer. Was Customer Relationship Management leisten kann, erklären Karsten Junge und Ralf Tasak von der Beratungsfirma Consileon. Seit einigen Jahren verläuft zwischen Befürwortern und Kritikern von Customer Relationship Management, kurz CRM, ein Graben. Während die eine Fraktion mit Steigerung der Kundenzufriedenheit und daraus folgenden Profitabilitätssprüngen argumentiert, führt die …

SJB | Korschenbroich, 19.08.2015. Sehr beliebt – und maßlos überschätzt: Warum Mischfonds für Anleger keine gute Wahl sind, erläutert Mathias Kramer, Geschäftsführer der Valorvest Vermögensverwaltung in Stuttgart. Mischfonds erfreuen sich seit mehreren Jahren großer Beliebtheit. Das besagen sowohl Statistiken – wie zum Beispiel die des Fondsverbands BVI – als auch Erfahrungsberichte von Vertriebsprofis. Zu Unrecht, meint Mathias Kramer. Denn der Geschäftsführer der Stuttgarter Vermögensverwaltung Valorvest sieht bei dieser Fondsklasse einen entscheidenden Nachteil.

SJB | Korschenbroich, 19.08.2015. In der Vertriebsbranche ist man vielerorts der Ansicht, ein einmal anerkannter Alte-Hasen-Status könne wie ein Führerschein zeitlich unbegrenzt auch für spätere Erlaubniserweiterungen genutzt werden. Die Industrie- und Handelskammern sind anderer Meinung. Mona Moraht, Referatsleiterin Gewerberecht, erläutert die Rechtsinterpretation des DIHK. Ein typischer Fall aus der Praxis: Ein Anlagefondsvermittler hat seine auf Produktkategorie 1 (Investmentfonds) beschränkte Erlaubnis nach Paragraf 34f GewO im Jahr 2014 erworben – entweder durch Sachkundeprüfung oder als „Alter Hase“ – und möchte jetzt …

SJB | Korschenbroich,19.08.2015. Robert Smith, Fondsmanager bei Barings Asset Management, hält die jüngste, durch die Abwertung des chinesischen Yuan verursachte, Korrektur am deutschen Aktienmarkt für übertrieben. Die Reihe von überraschenden Abwertungen von der chinesischen Notenbank hat eine Woche der Volatilität am Dax ausgelöst.Die damit verbundene Sorge um Chinas Wirtschaft hatte dazu geführt, dass Anleger sich von exportorientierten Aktien, die zusätzlich von einem schwächeren Yuan am meisten betroffen sind, verabschiedeten.  

SJB | Korschenbroich, 18.08.2015. Etwa zwei Jahrzehnte lang war der chinesische Yuan ein Stabilitätsanker für die Weltwirtschaft. Er half, asiatische und weltweite Krisen zu bewältigen und blieb auch stabil als andere Währungen abrutschten. Diese Ära ist nun offenbar vorbei. Der Yuan ist am Donnerstag den dritten Tag in Folge gefallen, der Referenzkurs der Notenbank sank um 1,1 Prozent. Am Dienstag erlebte die chinesische Währung ihren stärksten Einbruch seit 21 Jahren, nachdem die Notenbank PBOC ankündigte, sie werde den Märkten eine …

SJB | Korschenbroich, 18.08.2015. Gold galt immer als unverwüstliches Investment. Wenn man in Gold oder Gold-Minen investierte, legte man sein Geld sicher an und war von wirtschaftlichen Problemen kaum betroffen. Vor allem während der Wirtschaftskrise ließ Gold die Portfolios seiner Investoren glänzen. Ein Rekordhoch nach dem anderen wurden geknackt. Spätestens in diesem Jahr hat sich der Blick auf das Edelmetall geändert. Analysten der Investmentbank Morgan Stanley kündigten Ende Juli an: Die Goldrallye ist vorbei. Tatsächlich erreichte der Goldpreis ein Fünfjahrestief. …

SJB | Korschenbroich, 18.08.2015. Amerikas Notenbank steht kurz davor, die Zinsen anzuheben – erstmals seit einer gefühlten Ewigkeit. Das bringt auch einige Gefahren. Niemand wird ernsthaft behaupten, dass sich in der amerikanischen Stadt Atlanta jemals Dinge ereignet hätten, die dem Lauf der Welt eine neue Richtung gaben. Gut, 1996 fanden dort einmal Olympische Sommerspiele statt, und rund 70 Jahre früher, im Jahr 1929, wurde der amerikanische Bürgerrechtler Martin Luther King dort geboren. Es ist also äußerst ungewöhnlich, wenn die Welt …

SJB | Korschenbroich, 18.08.2015. Innerhalb der letzten zwölf Monate hat sich der Ölpreis um mehr als halbiert. Für manche bedeutet der Verfall starke Verluste, für andere neue Investmentchancen. Für Nicolas Walewski, Fondsmanager bei der französischen Alken, heißt es, stärker auf Konsumenten zu setzen, die durch den fallenden Ölpreis am stärksten profitieren. In seinem jüngsten Kommentar, erklärte der Investor, wie einige Firmen überwiegend im Retailbereich bereits stark mit dem Ölpreis negativ korreliert sind.  

SJB | Korschenbroich, 18.08.2015. Investment-Legende Warren Buffett hat seine Portfolio-Veränderungen bekanntgegeben. Wer sind die Gewinner und Verlierer des zweiten Quartals? Es gibt nur einen Neuling. Die Lieblinge des Portfolios Investment-Veränderungen: Keine 400 Millionen Anteile am US-amerikanischen Brause-Hersteller besitzt Warren Buffett; das machen fast 10% der gesamten Anteile am Mega-Konzern. Buffett, selbst bekennender Limonaden-Trinker und Coca-Cola, das passt einfach.

SJB | Korschenbroich, 17.08.2015. Türkei-Fonds gehören 2015 bislang zu den größten Verlierern: Kein einziger von ihnen konnte seit Jahresbeginn Gewinne einfahren. Doch obwohl Präsident RecepTayyip Erdogan das Land immer stärker ins Abseits führt, sollten Anleger die Börse in Istanbul nicht völlig aus den Augen verlieren. Wer in der Türkei investiert, braucht seit jeher starke Nerven. In diesen Wochen gilt das noch ein wenig mehr als sonst: Erst erschüttert Mitte Juli ein Terroranschlag die syrisch-türkische Grenzstadt Suruc.

SJB | Korschenbroich, 17.08.2015. Warum sich die europäische Gemeinschaftswährung vom Tohuwabohu im Griechenland-Streit nicht beeinflussen lässt und wer der wirklich Leidtragende des Konflikts ist, erklärt Martin Hüfner, Chefvolkswirt von Assénagon Asset Management. Hat der Euro unter der Krise gelitten? Die meisten werden diese Frage heute mit Ja beantworten. Die Gemeinschaftswährung ist nicht mehr der Fels in der Brandung, der sie einmal sein sollte. Sie hat blaue Flecken bekommen. Das ist verständlich. Es ist aber – falsch.

SJB | Korschenbroich, 17.08.2015. Hohe Gewinne bei möglichst keinem Risiko: Ein Zielkonflikt, den Stiftungen gerade im Niedrigzinsumfeld kaum lösen können. Das Analysehaus Fondsconsult hat in einer Studie Stiftungsfonds untersucht und dabei die besten für gemeinnützige Organisationen ermittelt. Das Analysehaus Fondsconsult Research hat die besten defensiven Fonds für Stiftungen in der Stiftungsfondsstudie 2015 ermittelt. Gewinner der Untersuchung sind Bethmann Stiftungsfonds, FOS Rendite und Nachhaltigkeit und LAM-Stifterfonds-Universal. Alle drei haben eine Gesamtwertung von 1,15 (sehr gut) erzielt.  

SJB | Korschenbroich, 17.08.2015. Der Experte für antizyklische Investments, Peter E. Huber, sieht eine anstehende Trendwende bei Goldaktien voraus. Die letzte deutliche Abwärtsbewegung des Edelmetalls und der Goldminen am Aktienmarkt schlägt sich in extrem hohe Umsätze um, so Huber, Vorstand bei StarCapital und Fondsmanager des StarCapital Starpoint A-Fonds. Seine Zuversicht kommt zu einer Zeit, in der viele Anleger Abstand vom Edelmetall nehmen. In den vergangenen Wochen erreichte der Goldpreis seinen Fünfjahrestiefpunkt.

SJB | Korschenbroich, 14.08.2015. Die Abwertung des Yuan tut einem Land richtig weh: Brasilien. Zu hoher Inflation, tiefer Rezession und einem ausgewachsenen Korruptionsskandal kommt nun ein gewaltiges Problem hinzu. Als ob Brasilien nicht schon genug Schwierigkeiten hätte. Das Land steckt in der schwersten Rezession seit 25 Jahren – und nun das: China wertet seine Währung kräftig ab. Für Brasilien ist das eine ganz schlechte Nachricht. Schließlich ist die Volksrepublik der größte Handelspartner, der Großteil der Exporte des südamerikanischen Landes geht …

SJB | Korschenbroich, 14.08.2015. Um ihre Leistungspflichten im Rahmen der Hinterbliebenenversorgung zu begrenzen, setzen Arbeitgeber sogenannte Spätehenklauseln in ihre bAV-Verträge ein. Doch diese sind altersdiskriminierend – und damit nicht gültig, entschied das Bundesarbeitsgericht. Rechtsanwalt Andreas Seidel kommentiert das Urteil. Grundsätzlich sind Arbeitsgeber frei in der Entscheidung, ob sie ihren Beschäftigten eine Betriebliche Altersversorgung (bAV) einschließlich Hinterbliebenenversorgung anbieten oder nicht. Wenn sie es tun, dürfen sie dabei nicht einzelne Mitarbeiter oder Mitarbeitergruppen diskriminieren, auch nicht wegen des Alters, wie das Bundesarbeitsgericht …