Im Juni generierte der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) erneut eine positive Wertentwicklung und erzielte eine Performance von +0,20 Prozent in Euro. Der Investitionsanteil in Aktien wurde im Laufe des Monats leicht auf 40% reduziert, wobei die regionalen Schwerpunkte in Europa, Nordamerika und den Schwellenländern gesetzt wurden. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für Juni die aktuelle Portfolioallokation des in der Verwaltungsstrategie SJB Substanz enthaltenen Multi-Asset-Fonds.
Die Wertentwicklung des Fonds belief sich im Mai auf 1,00%.
Die Aktieninvestitionen sind global über verschiedene Investmentthemen und -strategien gestreut, welche wir durch hochliquide Derivate (Futures und Optionen) ergänzen. Der Investitionsanteil in Aktien (inkl. Optionsstrategien) wurde im Verlauf des Monats von etwa 41% auf 40% reduziert. Aus regionaler Sicht setzten wir die Investitionsschwerpunkte in Nordamerika, Europa und die Schwellenländer. Die Aktienallokation hatte einen positiven Einfluss auf die Performance des Fonds im Monat Juni.
Im Credit-Bereich reduzierten wir im Juni unseren Investitionsanteil von etwa 36% Ende Mai auf etwa 27% zum Ende des Monats. Die Sensitivität für Zinsänderungen (Duration) unseres Fonds (Gesamtportfoliobetrachtung) lag bei ca. 0,86 Jahren. Die Rentenanlagen lieferten insgesamt einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung.
Die Positionen im Bereich Absolute Return (möglichst kapitalmarktunabhängige Investmentansätze) sind auf verschiedene Strategien aus den Bereichen Aktien Long/Short, Volatilität, Event-Driven/Merger Arbitrage und Global Makro aufgeteilt. Hier haben wir im Vergleich zum Vormonat das Gewicht von etwa 16 % auf etwa 15 % reduziert. Auf Monatssicht sorgte dieser Bereich für keinen nennenswerten Performance-Beitrag.
