Im Januar mussten die globalen Aktienmärkte eine deutliche Kurskorrektur verkraften. Die Ankündigung von steigenden Zinsen, einem beschleunigten Ende des „Taperings“ und einer anschließenden Bilanzverkürzung führten zu erhöhten Kursschwankungen. In diesem Marktumfeld verzeichnete der an ESG-Kriterien ausgerichtete Prima-Fonds eine Wertentwicklung von -10,18 Prozent. Dr. Henrik Leber, FondsManager des Prima – Global Challenges G EUR DIS (WKN A0JMLW, ISIN LU0254565566) berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die Positionen im Portfolio des Nachhaltigkeitsfonds entwickelten und welche Sektoren am besten abgeschnitten haben. Die Managersicht bringt alle Investoren der Strategien SJB Surplus und SJB Nachhaltig auf den aktuellsten Stand.
Monatskommentar
Im Januar mussten die globalen Aktienmärkte eine deutliche Kurskorrektur verkraften. In den USA lag die Inflationsrate im Dezember bei 7,0%, in der Eurozone bei 5,0%. Die Ankündigung von steigenden Zinsen, einem beschleunigten Ende des „Taperings“ und einer anschließenden Bilanzverkürzung führten zu erhöhten Kursschwankungen. Die Marktteilnehmer positionierten sich neu und favorisierten „alte“ Branchen wie die Öl- und Finanzindustrie. Die Ukraine-Krise sorgte für erhöhte Nervosität an den Märkten. Bei einer Eskalation des Konflikts könnten Sanktionen zu einer anhaltend hohen Inflation beitragen und zu weiteren negativen Überraschungen führen. Der globale Leitindex MSCI World und der S&P 500 verloren je 5,5% (USD), der DAX schloss mit einem Minus von 2,6% (EUR) ab. Der PRIMA – Global Challenges verzeichnete ein Minus von 10,2%. Die besten Titel waren Swiss Re (+11,2%), Signify (+10,2%) und Steelcase (+7,4%). Die schlechtesten Performer waren Hannon Armstrong (-29,1%), Advanced Micro Devices (-27,8%) und Sunpower (-22,9%). Der einzige Sektor im positiven Bereich war das Finanzwesen (+4,7%).
Anlagephilosophie
Mit dem PRIMA – Global Challenges investieren Sie in eine lebenswerte Zukunft. Der Fonds investiert unter Berücksichtigung strenger Ausschlusskriterien ausschließlich in Unternehmen, die im Rahmen ihres Kerngeschäftes substanzielle und richtungsweisende Beiträge zur Bewältigung der sieben globalen Herausforderungen (u. a. Bekämpfung von Armut, den Folgen des Klimawandels, Sicherstellung der Trinkwasserversorgung und verantwortungsvolle Führungsstrukturen) leisten. Die ausgewählten Unternehmen stellen sich dieser Verantwortung aktiv, fördern durch ihre Produkt- & Dienstleistungspalette eine nachhaltige Entwicklung und erschließen sich gleichzeitig Chancen für ihre zukünftige Geschäftsentwicklung. Die Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG bewertet die Unternehmen hinsichtlich ihres sozialen und umweltbezogenen Engagements sowie der Ausschlusskriterien.
