Fonds. Portfolio. Management. Strategien. Antizyklisch.

Wie eine Fortsetzung der Trends aus dem ersten Quartal, so stellte sich die Entwicklung der meisten Märkte in den letzten drei Monaten dar. Von April bis Juni legte die Strategie SJB Liquidität International 4,4% zu, während der Deutsche Aktienindex DAX und der Eur/Bund Future um 2,39% bzw. 2,65% anstiegen. Die entscheidenden Faktoren für diese positive Entwicklung lagen zum Einen in den Gewinnen der Anleihen. Diese stiegen getrieben von Zinserhöhungsphantasien und weiteren Taperingerwartungen an. Auch die konservativen Aktien verzeichneten stetige Zuwächse …

SJB | Korschenbroich, 23.07.2014. Das aus der Niedrig zinsphase erwachsende Dilemma für Investoren hat sich in der ersten Jahreshälfte 2014 weiter verschärft. Angesichts des nochmals auf 0,15 Prozent gesenkten EZB-Leitzinses ist es nahezu unmöglich, mit europäischen Staats- und Unternehmensanleihen von sehr guter Bonität Renditen zu erwirtschaften, die nach Abzug der Inflationsrate einen realen Ertrag bieten. Ein möglicher Ausweg aus dieser Problematik, die bei Nichtbeachtung zu einer ständigen und schleichenden Vermögensentwertung führt: Anleger müssen sich auch im Bereich der Schwellenländer umsehen, …

SJB | Korschenbroich, 23.07.2014. Die Aktienmärkte schielen zunehmend auf das Geschehen in China. Dies hat nicht zuletzt der erneute Besuch von Angela Merkel im Reich der Mitte deutlich gemacht. Vor Ort Impressionen aus der Sicht von Hubert Thaler, Vermögensverwalter bei Top Vermögen in Starnberg. China wird wohl zu Recht als das Land der unterschiedlichen Geschwindigkeiten beschrieben. Die Skyline von Pudong in Shanghai steht in krassem Kontrast zu den selbst gebauten Hütten, die Schätzungen zu Folge immer noch knapp die Hälfte …

SJB | Korschenbroich, 23.07.2014. Aktien stehen die Deutschen skeptisch gegenüber. Nach dem Boom über das Knacken der 10.000 Marke beim Dax haben die Wertpapiermärkte nun wieder an Popularität verloren. Thomas Böckelmann, geschäftsführender Gesellschafter der Veitsberg Gesellschaft für Vermögensbetreuung in Ravensburg, über das Anlageverhalten der Deutschen. Als der Dax vor wenigen Wochen die Marke von 10.000 erreichte war es wieder soweit. Für einen kurzen Zeitraum berichteten alle Medien über den Aktienmarkt. Seither ist es wieder ruhiger geworden und die meisten Deutschen …

Wir informieren Sie als depotführende Stelle über die Änderung der Vertragsbedingungen zu folgenden Fonds: Fondsname WKN ISIN P.A.M. – Alternative Stars A0NDY1 LU0346061616 Die detaillierten Informationen zu diesen Fonds entnehmen Sie bitte dem beigefügten dauerhaften Datenträger. Bitte beachten Sie, dass wir diese Information auf Grund unserer Informationspflicht an die in diesem Fonds investierten Kunden versenden werden. Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und …

Wir informieren Sie darüber, dass folgende Fonds zum 19. September 2014 liquidiert werden. Dies bedeutet, dass der gesamte Fonds aufgelöst und das angelegte Kapital einschließlich der aufgelaufenen Erträge an die Anteilinhaber anteilig ausgeschüttet wird. Fondsname WKN ISIN JPM High Yield Bond Portfolio Fund I A (div) – EUR A1JXF6 LU0776282153 JPM High Yield Bond Portfolio Fund I A (inc) – EUR A1JXT7 LU0779043529 JPM High Yield Bond Portfolio Fund II A (div) – EUR A1J6W4 LU0846577517 JPM High Yield Bond …

Der Falcon Gold Equity UCITS Fund Klasse A legte im Juni 22.15% zu. Der Goldpreis stieg um 6.0% auf USD 1,322 pro Feinunze. Der Philadelphia Gold and Silver Index avancierte um 18.57%. Die Nachfrage nach Goldminenaktien blieb hoch. Der Goldpreis stieg im Juni stetig an. Der starke Anstieg des Ölpreises sowie die Eskalation der Gewalt im Nahen Osten führten zur Monatsmitte zu starken Avancen beim gelben Metall. Die verschiedenen Katalysatoren, welche den Goldpreis höher treiben können, sind genau diejenigen, welche …

Die Kundenfrage heute. Warum investiert ihr in Brasilien? In der FondsStrategie SJB Surplus haben wir im letzten Jahr bereits angefangen einen Aktienfonds für brasilianische Aktienunternehmen auf zu bauen. Im Laufe des Jahres haben wir dann mit dem Nordea-1 Brazilian Equity Fund (ISIN: LU0634509524) die Gewichtung am Portfolio auf 8% final erhöht und auf 3 Jahrestiefstand  nochmal günstig einkaufen können. Seit dem konnte der Brasilien Aktienfonds ordentlich zulegen. ca. 20% Plus sind zu verzeichnen und jetzt werden auch wieder die einschlägigen …

Europäische Hochzinsanleihen verbuchten im Quartal trotz einer schwächeren Entwicklung Ende Juni insgesamt eine solide Performance. Auf makroökonomischer Ebene befindet sich Europa immer noch im Erholungsmodus. Obwohl die Einkaufsmanagerindizes aus Frankreich und Deutschland zuletzt schwächer ausgefallen sind, wurde in der Euro-Zone weiterhin ein sich selbst tragendes Wachstum verzeichnet. Die Haushaltskonsolidierung geht weiter, wobei Frankreich versuchte, das Korsett aus Brüssel zu lockern. Im Juni gab die EZB diverse Massnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft bekannt. Am wichtigsten für den High-Yield-Markt waren dabei die …

Frontier Markets bieten Investoren ein weit überdurchschnittliches Wirtschaftswachstum, Prognosen gehen von durchschnittlich 5.8% p.a. aus. Aber was Märkte sind Frontier Markets? Diese Märkte befinden noch in einem frühen Entwicklungsstadium. Der Investment-Definition nach sind das alle Länder außerhalb der MSCI Developed Market oder Emerging Market Indizes. Dazu zählen Länder wie Argentinien, Bangladesch, Ghana, Kasachstan, Kenia, Kuwait, die Mongolei, Nigeria, Pakistan, Katar, Rumänien, Saudi-Arabien, Slowenien, Sri Lanka, die Vereinigten Arabischen Emirate, die Ukraine und Vietnam.

Gibt es eine Trendwende beim chinesischen Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal des Jahres? Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs um 7,5 Prozent im Jahresvergleich – im Gegensatz zu 7,4 Prozent BIP-Wachstum im vorherigen Quartal. Stehen die Zeichen also wieder auf Erholung für die größte Volkswirtschaft der Welt? Craig Botham, Schwellenländervolkswirt beim britischen Vermögensverwalter Schroders, ist da skeptisch: „Der aktuelle Wachstumsanstieg ist eher auf die vielen kleinen Anreizpakete zurückzuführen, die die chinesische Regierung mit ihrer veränderten Wachstumsrethorik so hübsch geschnürt hat.“ Anfang des Jahres …

SJB | Korschenbroich, 22.07.2014. Dividendenstrategien sind beliebt. Uwe Zöllner, Manager des Franklin European Dividend Fund, erklärt, warum er gern abseits des Mainstreams investiert, er Risiken vor Chancen betrachtet und die Teamkultur als Wettbewerbsvorteil sieht. DAS INVESTMENT.com: Euroland hat die Rezession verlassen. Die Erholung erhält jedoch immer wieder Dämpfer. Ist Europa auf einem guten Weg? Uwe Zöllner: Wir denken, dass Europa seine Strukturreformen erfolgreich fortsetzt. Die Krise in den Peripherieländern dürfte die Talsohle erreicht haben. Die Haushaltdefizite haben sich deutlich reduziert, …

SJB | Korschenbroich, 22.07.2014. Die Wahl von Narendra Modi zum indischen Ministerpräsidenten krempelt die bisherigen Machtverhältnisse um – und möglicherweise auch die Wirtschaft des Landes. Ein gut gemanagter Indien-Fonds verspricht deshalb echten Mehrwert. Performance, Stressverhalten, Ratings – worauf es im Crashtest ankommt DER FONDS hat alle in Indien investierenden Aktienfonds geprüft, die Ende Mai 2014 mindestens drei Jahre alt und 10 Millionen Euro schwer waren. Im Performance-Vergleich ging es darum, über verschiedene Zeiträume (ein Jahr, drei Jahre, fünf Jahre) besser …

SJB | Korschenbroich, 22.07.2014. Die Finanzwelt hadert mit dem Chef der Zentralbank und seiner Geldpolitik. Die jüngsten Maßnahmen sind überflüssig und könnten sogar alles noch schlimmer machen. Ein Mann spaltet die Finanzwelt. Die einen halten Mario Draghi, den Chef der Europäischen Zentralbank, für mutig und umsichtig und gut. Die anderen halten ihn für einen Zerstörer, der marode Banken und Staaten über billiges Geld am Leben hält. Seine Macht demonstriert „Mario, der Zauberer“ („FAZ“), als er am 5. Juni den Leitzins …

SJB | Korschenbroich, 21.07.2014. Im zweiten Jahr nacheinander kann die weltweite Vermögensverwalter-Branche auf wachsende Zahlen blicken. Ausschlaggebend für den Erfolg sei allerdings nicht das klassische Asset-Management-Geschäft. Um zukunftsfest zu sein, sollten sich Vermögensverwalter unter anderem deshalb intensiver auf ihre Kunden einstellen. Die aktuelle Global-Asset-Management-Studie 2014 der Boston Consulting Group (BCG) hat für das Jahr 2013 ermittelt, dass es für Vermögensverwalter das stärkste Wachstumsjahr nach der Finanzkrise war. In Zahlen bedeutet dies, das verwaltete Vermögen stieg weltweit von 60,9 Billionen US-Dollar …