Tagesarchiv

SJB | Korschenbroich, 22.10.2015. Olivier de Berranger managt für die französische Fondsboutique Financière de l’Echiquier den 1,2 Milliarden Euro schweren Mischfonds Echiquier Arty. Im Gespräch mit DER FONDS beschreibt er, wo er für seine Anleger derzeit noch Rendite findet. ARTY DER FONDS: Auf Sicht von fünf Jahren landen Sie mit Ihrem Fonds zwischen Euro-Aktien und Bundesanleihen, liegen aber näher an der Entwicklung der Anleihen. Ist das in Ihrem Sinne?

SJB | Korschenbroich, 14.10.2015. Die liquiditäts getriebene Hausse an den Aktienmärkten steht vor ihrem Ende, an den internationalen Börsen konnten Anleger in diesem Jahr kaum Kursgewinne verzeichnen und blicken stattdessen auf rote Zahlen in ihren Depots. In einer solchen Marktlage werden wieder Fonds interessant, die relativ moderate, aber stetige positive Erträge erzielen und so für einen absoluten Werterhalt des investierten Vermögens sorgen. Solche Total Return Fonds haben sich dem Ziel verschrieben, in jeder Marktphase und deshalb auch bei fallenden Aktienmärkten …

SJB | Korschenbroich, 07.10.2015. Die globale Niedrigzinsphase dauert an, die erwartete und von den Märkten bereits eingepreiste erste US-Zinserhöhung lässt weiter auf sich warten. Damit bleibt für Anleiheinvestoren die Aufgabe bestehen, in einem Umfeld rekordtiefer Leitzinsen konkurrenzfähige Renditen bei einem angemessenen Risiko zu erwirtschaften. In diesem Zusammenhang lohnt ein Blick auf die in Hartwährung begebenen, überwiegend in US-Dollar nominierten Unternehmensanleihen aus dem asiatischen Raum. Als Ausgleich für den Umstand, dass die meisten der anleiheemittierenden Firmen kein Investment-Grade-Rating besitzen, winken dem …

Mischfonds sind derzeit Anlegers Lieblinge. Laut BVI-Statistik verzeichneten sie 2015 die mit Abstand höchsten Mittelzuflüsse unter den Publikumsfonds. Wie kommt dieser Trend zustande – und wie geht es weiter? DAS INVESTMENT hat sieben Vermögensverwalter um ihre Einschätzung gebeten. Thomas Lange, Geschäftsführer von Lange Assets & Consulting Mischfonds konnten im laufenden Jahr die höchsten Mittelzuflüsse unter den Publikumsfonds verzeichnen. Worauf führen Sie diesen Trend zurück, wie lange wird er weitergehen und wohin wird er führen?

SJB | Korschenbroich, 05.10.2015. Finanzberater fürchten die Konkurrenz durch digitale Angebote nicht. Sie begreifen sie eher als Ansporn, ihre persönliche Beratung weiter auszubauen und auch eine jüngere Klientel anzusprechen. Zu diesem Ergebnis kommt eine Studie des Vermögensverwalters Natixis. Natixis Global Asset Management (Natixis), veröffentlicht heute die Ergebnisse einer weltweiten Studie, durchgeführt im Zeitraum von Juni bis Juli 2015 unter 2400 Beratern aus den USA, aus Asien und Europa (davon 150 Finanzberater aus Deutschland).

SJB | Korschenbroich, 02.10.2015. Professor Otto Lucius, Präsident des Österreichischen Verbandes Financial Planners und einer der Initiatoren des Finanzplaner Forums, über die Bestimmungen zur Überwachung von Finanzprodukten, die im Zuge der Mifid II eingeführt werden. DAS INVESTMENT: Die sogenannte Product Governance ist Teil der Mifid, was muss man sich darunter vorstellen? Otto Lucius: Der Produkthersteller muss prüfen und auch bekannt machen, ob sein Produkt für eine bestimmte Zielgruppe geeignet ist. Der Vertrieb muss dann ebenfalls prüfen, ob das Produkt für …

FT | Frankfurt, 28.09.2015. Sehr geehrte Damen und Herren, FONDS professionell hat wieder die zehn Verkaufsschlager im freien Fondsvertrieb ermittelt. Der BHF Flexible Allocation FT belegt hierbei aktuell den siebten Platz.

Der Fondsmanager José Ramón Iturriaga von der spanischen Investmentboutique Abante bewertet den Ausgang der katalanischen Regionalwahl als „bestmögliches Ergebnis“ für die spanische Wirtschaft. „Nach der Verkündigung des Wahlergebnisses entwickeln sich Spaniens Staatsanleihen heute sehr gut und so warden auch spanische Aktien in naher Zukunft zulegen“, erklärt er. „Der Spread spanischer Staatsanleihen zu italienischen war zuletzt gestiegen, aber fällt gerade wieder deutlich“, sagt Iturriaga.

Der August hatte es in sich, da konnte man als Investor froh über ein nur geringes Minus sein. Durch die breite Streuung konnte die FondsEmpfehlung SLI Global Absolute Return Strategies Fund WKN A1H5Z1 in den Verwaltungsstrategien SJB Liquidität Int und SJB Substanz genau dies im Berichtsmonat August erreichen. Wie er das bewerkstelligt hat, verrät FondsManager Guy Stern in den Managersichten.

Außer Unsicherheit hat sie nichts hinterlassen, die US-Notenbank (Fed) mit ihrer Entscheidung, die Zinsanhebung auf dem Zeitstrahl noch weiter nach hinten zu schieben. Deutlich wird dies u.a. auch daran, dass die Erwartungen der Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses (FOMC) eine Anhebung im Dezember 2015 signalisieren, während diese an den Märkten frühestens für Februar 2016 eingepreist wird, wie die Fed Fund Futures zeigen. Dabei hätte die Datenlage durchaus für einen (behutsamen) Einstieg in den Ausstieg aus der ultra-expansiven Geldpolitik gesprochen. So zeigt …

SJB | Korschenbroich, 21.09.2015. Wo liegen die 100 Fonds-Klassiker im Konkurrenz-Vergleich, wie sind sie aktuell aufgestellt und was treibt ihre Manager gerade um? Antwort gibt das regelmäßige Update von DER FONDS. Dieses Mal: der Kapital Plus von Stefan Kloss. 1. Der Konkurrenz-Vergleich Erfolgsformeln können manchmal so einfach sein. 70 Prozent europäische Renten, 30 Prozent europäische Aktien und dazu ein monatliches Rebalancing, um das ursprüngliche Gewicht der beiden Anlageklassen wiederherzustellen. Wer hätte bei Auflegung des Kapital Plus vor 21 Jahren gedacht, …

Sommerloch. Dieser Begriff bezieht sich normalerweise auf eine zeit, wenn alle wichtigen Entscheidungsträger im Urlaub sind und sowieso nichts passiert, das wird dann mit ausgebrochenen Krokodilen in Baggerseen und anderen Banalitäten von der Presse gefüllt. In diesem Jahr kann man auch den Abgrund, in den die Abwertung der chinesischen Währung Renminbi die Kapitalmärkte zog, als Sommerloch bezeichnen. Der deutsche Leitindex DAX büßte fast 20% ein, in einem Monat. Gut, wenn im Portfolio auch Multi Asset Fonds vertreten sind, denn durch die …

Sell in May and go away… das hätte Anleger beim DAX und Dow Jones und insbesondere in China einiges an Verlusten erspart. Aber ob …remember to come back in September wirklich die ersehnte Rally bringt ist mehr als fraglich. Die Wirtschaftsdaten deuten zumindest nicht auf positive Überraschungen hin, gestern wurde die Wachstumserwartung für das japanische BIP für das dritte Quartal auf 0,5% nach unten korrigiert. Es gibt Stimmen die eine Erholung voraussagen und andere, die die Welt vor dem Abgrund …

Die digitale Disruption nimmt mittlerweile auch in der Finanzbranche ihren Lauf. Junge, digitale Firmen stellen die klassischen Geschäftsmodelle infrage. Gerade Online-Vermögensverwaltungen aus den USA sorgen mit ihren Mittelzuflüssen für Aufsehen. Doch was ist dran am Hype? Der technologische Fortschritt verändert unsere Gesellschaft und unser geschäftliches Umfeld. Gemäß dem IT-Research- und Beratungsunternehmen Gartner werden wir alle innerhalb der kommenden zwei Jahre ein Teil der Digitalwirtschaft sein.    

Die europäischen Peripheriestaaten können heute zu tieferen Zinsen Anleihen ausgeben als die amerikanische Regierung. Die Renditekonvergenz der europäischen Staatsanleihen, welche zu dieser Situation geführt hat, wurde entsprechend als außerordentlich oder einmalig bewertet. Geht man aber einen Schritt zurück und betrachtet einen weiteren Zeitrahmen, relativiert sich die aktuelle Entwicklung. Während die Bewegungen Anfang März hinsichtlich Geschwindigkeit ihresgleichen suchten, so sind sie absolut gesehen nicht ohne Präzedenz.