Tagesarchiv

Auf einen starken Jahresauftakt an den weltweiten Börsen erfolgte ab Feburar die Ernüchterung. Während weltweit die Indizes vor allem in den entwickelten Staaten Rücksetzer erlitten, konnten sich insbesondere Schwellenländer emanzipieren und teilweise sogar einen Zuwachs aufweisen. Dementsprechend konnten die Positionen in den Emerging Markets die Verluste bei DAX und Co. abfedern und die Strategie gab nicht einmal 2% nach.

Nachdem die letzte Anpassung Anfang März stattfand, erfolgt nun die turnusmäßige Reallokation der Strategie SJB Stars Z 12+. Dadurch werden alle Positionen auf die ursprüngliche Gewichtung zurückgesetzt. Diese antizyklische Rotation bewirkt für diejenigen Fonds, die sich besser als der Durchschnitt entwickelten, automatisch Gewinnmitnahmen.

Der Jahresbeginn hatte es in sich. Nachdem im Januar scheinbar alles weiterlief wie 2017, kam im Februar die Ernüchterung. Einen Crash, wie es manche Marktteilnehmer nannten, können wir bei einem Minus von 5-7% noch nicht sehen, aber eine ordentliche Korrektur war das allemal. Umso mehr freut uns, dass die Strategie SJB Stars Z 12+ eben nicht mit dem Markt 7% verlor, sondern lediglich um ca. 3% zurückging. Grund ist zum einen die breite Streuung sowie die Beimischung von Renten- und …

In Folge der Herabstufung der Kreditwürdigkeit Chinas durch die Ratingagentur Moodys sowie durch die weiter anhaltende Unsicherheit in Bezug auf die Finanzierung chinesischer Finanzinstitute trennen wir uns in der Verwaltungsstrategie SJB Liquidität INT Z3+ zum 08.06.2017 vom Rentenfonds Fidelity China RMB Bond Fund WKN A1JY1A.

Nach Abschluss eines erfreulichen dritten Quartals mit einer Entwicklung von fast 6% haben wir die Reallokation des Portfolios in der Strategie SJB Klassik Z9+ wie gewohnt vorgenommen. Alle Fonds wurden auf die ursprüngliche Gewichtung zurückgesetzt. Dadurch erfolgten für diejenigen, die sich besser als der Durchschnitt entwickelten, automatisch Gewinnmitnahmen. Die unterdurchschnittlichen Fonds wurden entsprechend ebenfalls automatisch nachgekauft und verbilligt.

SJB | Korschenbroich, 02.02.2015. Auf ihr 26-jähriges Bestehen kann die SJB Invest OJHG 1989 in diesem Jahr zurückblicken, und auch in 2015 gibt es trotz volatiler Märkte eine bemerkenswerte Konstante: Antizyklik ist nachweislich die erfolgreichste Investmentstrategie. Das ergibt ein unabhängiger Vergleich zwischen drei Investoren, die unterschiedlichen Investmentstrategien folgen: einer passiven, prozyklischen und antizyklischen Strategie. Durchgeführt und fortgeschrieben wird die Langzeituntersuchung auf der Basis historischer Kursdaten von der SJB Deutsches FondsResearch.

Wenn ein Thema zum Jahresende den Kapitalmarkt beherrschte, dann war es der beispiellose Verfall des Ölpreises und die sich daraus ergebenden Risiken. Als Antizykliker sehen wir in dieser Entwicklung hervorragende Chancen. Das Management unserer FondsEmpfehlung Abaris Conservative Equity WKN A1JR97 nutzt dieses günstige Umfeld konsequent. Der Fonds stellt ein Basisinvestment in den Verwaltungsstrategien SJB Liquidität Eur, SJB Liquidität Int, SJB Substanz, SJB Erhaltung und SJB Surplus dar. Den Marktkommentar finden Sie untenstehend.

„Die dritte Priorität: Die Philosophie der antizyklischen Rotation ist die erfolgreiche Basis seit über 25 Jahren. Aber bei der Beratung mussten auch wir lernen über den eigenen Schatten zu springen. Die Familie Bennewirtz ist gewohnt als Unternehmer selbst fortlaufend zu entscheiden. Unternehmerfamilien sind es auch gewohnt mit Schwankungen zu leben. Aber sie sind es nicht gewohnt dauerhaft mit der von außen herangetragenen Gefahr der nachhaltigen Vermögensvernichtung, über potenzielle Staatsbankrotte, zu leben. Obwohl wir als FondsVerwalter, FinanzVerleger und Softwareproduzent für FondsAnbieter …