An der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank scheiden sich die Geister. Während Befürworter argumentieren, die Null- und Negativzinsen von EZB-Präsident Mario Draghi hätten mit zur Stabilisierung der europäischen Wirtschaft und Aktienmärkte beigetragen, sehen Gegner die Lage weit kritischer: Durch das massive Anleihenkaufprogramm und die beliebig verfügbare Liquidität seien die Kurse an den europäischen Finanzmärkten bis aufs Äußerste nach oben getrieben worden, so dass ein baldiger Absturz fast unvermeidlich sei. Zu den entschiedenen Kritikern von Mario Draghi zählt Nick Clay, Mitglied im …
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FondsAnalysen
Juni, 2017
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22 Juni
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Matthews India Fund A Acc USD (WKN A1JS7F, ISIN LU0594557885) SJB MiFID-Risikoklasse: 5
Der indische Aktienmarkt ist im laufenden Handelsjahr einer der sich am besten entwickelnden Märkte weltweit. Eine Wertsteigerung von über 22,0 Prozent in US-Dollar hat der S&P Bombay Stock Exchange Index bereits seit Jahresbeginn 2017 zu verzeichnen, der mittelfristige Aufwärtstrend ist weiter intakt. Für die positive Stimmung der Investoren gegenüber indischen Aktien haben ein anziehendes BIP-Wachstum, die Erwartung weiter steigender Gewinne indischer Unternehmen sowie eine nicht zu lockere Geldpolitik der Zentralbank gesorgt, die die Inflationsrate in Schach hält. Das Verbrauchervertrauen befindet …
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14 Juni
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. M&G European Smaller Companies Fund A EUR (WKN 798475, ISIN GB0030929748) SJB MiFID-Risikoklasse: 5
Nicht nur in Europa bieten Titel kleinerer Unternehmen eine Reihe von Vorteilen gegenüber den Aktien von Großkonzernen. Gerade im aktuellen Börsenumfeld haben Firmen aus dem unteren Drittel der Marktkapitalisierung durch ihre Dynamik und Innovationskraft Vorzüge gegenüber ihren Pendants aus dem Large-Cap-Bereich aufzuweisen. Denn in einer Welt mit einer sehr hohen Ertragskorrelation ist es für die Small Caps ein wichtiger Vorteil, sich von den anderen Anlageklassen zu unterscheiden. Small Caps können die so dringend benötigte Diversifikation ins Portfolio bringen, da sie …
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9 Juni
FondsPerle: ECP Flagship – European Value A (WKN A14YQK): Robuste Wertentwicklung im Mai.
Der ECP Flagship – European Value Fund A (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) hat auch im Mai seinen Kurs unbeirrt fortgesetzt, ein Portfolio aus attraktiv bewerteten Titeln mit hohem Kurspotenzial zusammenzustellen, das den Prinzipien des Value Investing folgt. Da bei einigen in der Vergangenheit sehr gut gelaufenen Titeln die Zielkurse erreicht und deshalb Gewinnmitnahmen getätigt wurden, notiert der Fonds über den Monatsverlauf nahezu unverändert: Es ist ein hauchdünnes Minus von -0,09 Prozent in Euro zu verzeichnen, das als gesunde Konsolidierung der …
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8 Juni
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Trigon New Europe Fund C (WKN A1JKB4, ISIN EE3600102372) SJB MiFID-Risikoklasse: 5
Ein Investmentfonds, der nach Stockpicking-Kriterien ausgewählte, attraktiv bewertete Aktien aus dem „neuen Europa“ zu seinem Anlageuniversum erklärt – klingt vielversprechend. Dieses neue Europa – wo ist es nach Auffassung der estnischen FondsGesellschaft Trigon Capital Group lokalisiert? FondsManager Mehis Raud, der den Trigon New Europe Fund verwaltet, nennt als Investmentschwerpunkte seines FondsProduktes die neuen EU-Mitgliedsstaaten seit 2004 sowie solche Länder, die voraussichtlich bald der Europäischen Union beitreten werden. Der besondere Fokus liegt auf Investitionen in Polen, Ungarn, Rumänien und Slowenien, aber …
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Managersichten
Februar, 2021
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5 Februar
Managersichten SJB Substanz: Long Term Investment Fund Classic (WKN A0JD7E) Jahresbericht Dezember 2020 – Teil 2
Über das Gesamtjahr 2020 verzeichnete der Long Term Investment Fund Classic EUR (WKN A0JD7E, ISIN LU0244071956) eine Wertentwicklung von -6,0 Prozent, liegt jedoch in 2021 bereits wieder vier Prozentpunkte im Plus. Generell und im Einklang mit der Pandemie sind die Aktienmärkte im März 2020 eingebrochen, haben sich aber stark erholt. Wie jedes Jahr führte das FondsManagement der SIA eine Bewertungsanalyse der Regionen und Sektoren auf globaler Ebene durch, um Anlagechancen und -risiken unter Bewertungsgesichtspunkten zu identifizieren. Zu welchen Ergebnissen diese Analyse gelangte …
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4 Februar
Managersichten SJB Substanz, SJB Surplus: Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7) Dezember 2020
Der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) erzielte im Dezember eine sehr gute Monatsrendite von +16,9 Prozent. Im Gesamtjahr 2020 betrug die Rendite des Fonds +49,7 Prozent auf USD-Basis, womit dieser einen hohen Performancevorsprung von über 43 Prozentpunkten gegenüber der Benchmark generierte, deren Ergebnis nur +6,1 Prozent betrug. FondsManager Markus Bachmann berichtet in seinem aktuellen Monatsreport für Dezember, was die Gründe für die positive Entwicklung waren und was sich im Portfolio des Craton-Fonds getan hat. Investoren der Strategien SJB Substanz und SJB Surplus erhalten von dem Rohstoffexperten die …
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2 Februar
Managersichten SJB Substanz: Long Term Investment Fund Classic (WKN A0JD7E) Jahresbericht Dezember 2020
Über das Gesamtjahr 2020 verzeichnete der Long Term Investment Fund Classic EUR (WKN A0JD7E, ISIN LU0244071956) eine Wertentwicklung von -6,0 Prozent, liegt jedoch in 2021 bereits wieder vier Prozentpunkte im Plus. Generell und im Einklang mit der Pandemie sind die Aktienmärkte im März 2020 eingebrochen, haben sich aber stark erholt. Der SIA-Fonds mit seinem langfristig ausgerichteten Value-Ansatz, der einen wichtigen Baustein der FondsStrategie SJB Substanz bildet, setzt weiter auf ein sehr solides, nach Unternehmen, Regionen und Risikokategorien diversifiziertes Portfolio. FondsManager Alex Rauchenstein berichtet in seinem …
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1 Februar
Managersichten SJB Substanz: Managed Profit Plus (WKN A0MZM1) Dezember 2020
Positiv auf die Aktien-, Bond- und Edelmetallmärkte wirkten sich die Geldruckprogramme der Notenbanken bislang aus. Viele Portfoliounternehmen des Managed Profit Plus (A) (WKN A0MZM1, ISIN AT0000A06VB6) weisen bis zuletzt gute Geschäftsergebnisse aus. So verwundert es kaum, dass sich der NAV im Jahresverlauf um 9,31% verteuerte, siehe im MPP Factsheet 2020-12. Lesen Sie nachfolgend den kompletten Monatsbericht von FondsManager Gregor Nadlinger, in dem er seine aktuelle Markteinschätzung kundtut und Investoren der FondsStrategie SJB Substanz alle Informationen über die Performance seines risikooptimierten Multi-Asset-Fonds gibt.
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Januar, 2021
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25 Januar
Managersichten SJB Surplus: DNB Technology (WKN A0MWAN) – Marktbericht November 2020
Die Volatilität an den Aktienmärkten ging im November zurück, da sich die Sicht auf die wirtschaftliche Erholung vom Coronavirus mit positiven Nachrichten zu Impfstoffen von Moderna, Pfizer und AstraZeneca verbesserte. Die Anleger reagierten auch positiv auf die US-Wahl und die anscheinend geordnete Regierungsübergabe an die Demokraten. Der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) verzeichnete im Monatsverlauf eine positive Wertentwicklung von +10,52 Prozent, was deutlich oberhalb der Benchmark lag. DNB-FondsManager Anders Tandberg-Johansen analysiert in seinem Monatsbericht für November die Marktentwicklungen im Detail und berichtet, …
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20 Januar
Managersichten SJB Substanz, SJB Surplus: Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65) Dezember 2020
Der Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65, ISIN LI0214430949) erzielte über den Berichtszeitraum eine Rendite von +15,1 Prozent und entwickelte sich damit erheblich besser als die Benchmark, die den Dezember mit einem Plus von +6,1 Prozent abgeschlossen hat. Zur positiven Renditeentwicklung trug fast der gesamte Teil des Portfolios bei, während Silber- und Platinproduzenten im Monatsverlauf leicht besser abschnitten als die Goldproduzenten. Craton-FondsManager Markus Bachmann analysiert in seinem Monatsbericht für Dezember die aktuelle Lage im Edelmetallsektor und nimmt für alle FondsInvestoren der Strategien SJB Substanz und SJB …
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19 Januar
Managersichten SJB Substanz: DNB Nordic Equities (WKN 987767) November 2020
Die nordischen Märkte verzeichneten im November eine positive Entwicklung. Die Osloer Börse stieg um 15 Prozent, die Börsen in Stockholm um 13 Prozent, in Helsinki um 12 Prozent und in Kopenhagen um 8 Prozent (alle Angaben in Lokalwährung). In diesem erfreulich positiven Marktumfeld konnte der DNB Nordic Equities Fund (WKN 987767, ISIN LU0083425479) eine attraktive Rendite von +12,83 Prozent im Monatsverlauf erzielen. Die Untergewichtung in Basiskonsumgütern sowie die Übergewichtung in Versorgungsunternehmen wirkte sich positiv auf die Performance aus. DNB-FondsManager Øyvind Fjell berichtet im …
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18 Januar
SJB Substanz: ECP Strategic Selection Fund – European Value A (WKN A14YQK) Monatsbericht Dezember 2020
Im Einklang mit der historischen Saisonalität setzten die Märkte im Laufe des Monats Dezember ihren positiven Kurs fort und Und da die Marktvolatilität vor allem in der zweiten Monatshälfte anhielt, blieb die Rotation in Value-Titel das von den Marktteilnehmern bevorzugte Thema. Das Portfolio des ECP Strategic Selection Fund – European Value (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) mit seinem Fokus auf ausgewählte europäische Value-Aktien lief weiterhin den Märkten voraus und erzielte eine Outperformance von 0,9 Prozent. In seinem aktuellen Monatsbericht für Dezember analysiert ECP-FondsManager Léon Kirch die jüngsten …
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15 Januar
Managersichten SJB Substanz: LuxTopic – Aktien Europa (WKN 257546) Monatsbericht Dezember 2020
Im Monat Dezember hat sich der LuxTopic – Aktien Europa A EUR (WKN 257546, ISIN LU0165251116) aufgrund der Entspannung nach der US-Wahl sowie der positiven Impfstoffnachrichten sehr positiv entwickelt und neue Höchststände erreicht. Seit Jahresbeginn ist eine beeindruckende Performance von +32,6 Prozent in Euro zu verzeichnen, während die Benchmark EuroStoxx ein Minus von -3,2 Prozent generierte. In seinem Monatsreport für Dezember berichtet FondsManager Robert Beer über die derzeitige Portfoliozusammensetzung des mit besonderen Absicherungsstrategien operierenden europäischen Aktienfonds und gibt einen aktuellen Marktausblick für die internationalen Aktienmärkte.
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14 Januar
Managersichten SJB Nachhaltig: Bellevue Funds – BB Adamant Asia Pacific Healthcare (WKN A2DPA9) – Dezember 2020
Zum Jahresausklang verzeichneten die weltweiten Aktienmärkte nochmals deutliche Kursgewinne. Nicht zuletzt aufgrund der fast täglichen Schlagzeilen zu den Studiendaten und Zulassungen der verschiedenen Corona-Impfstoffe stand auch der Gesundheitssektor weiterhin im Fokus der Anleger und legte über 3 Prozent an Wert zu. Die Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum entwickelten sich mit einem Plus von knapp 6 Prozent (in USD) überdurchschnittlich. Vor diesem Hintergrund legte der Bellevue Funds – BB Adamant Asia Pacific Healthcare B EUR (WKN A2DPA9, LU1587985570) um 1,9 Prozent zu und kommt auf eine Wertentwicklung …
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