Ist der Euro noch zu retten? Hier unsere Erläuterung zu Punkt 5. Gegenüber Währungen wie der norwegischen Krone, kanadischem Dollar, chinesischem Renminbi (Yuan), brasilianischem Real und den weiteren Emerging Markets Währungen verliert der EURO weiter an Wert. Diese Entwicklung zeichnet sich schon sehr positiv ab in der internationalen FondsStrategie SJB Defensiv Int Z 8+ mit einem Wertzuwachs seit Jahresbeginn von + 10,63%. Well done.
Die Wertentwicklung des Euro gegenüber (vs.): vs. kanadischem Dollar -2,53%, vs. schweizer Franken -1,53%, vs. britischem Pfund -4,54%, vs. japanischem Yen -4,94%, vs. Us-Dollar -4,43%, australischem Dollar -9,14%, vs. norwegische Krone -2,43, vs. singapur Dollar -5,88%, vs- HongKong Dollar -4,73%.
Muss man dazu noch mehr sagen? Ja. Herr Draghi hat es anscheinend in den letzten Monaten verstanden den Euro schwach zu reden. Bisherige Fehlanzeige jedoch bei den Taten.
(Zeitlich bedingter Zusatz: Und während ich heute morgen diese oben zu sehenden Zeilen schrieb, lässt Herr Draghi heute Nachmittag Taten folgen. Auf der EZB Pressekonferenz erklärt er gerade, dass die EZB ABS Käufe ab Oktober durch führen wird.
Ebenfalls werden Covered Bonds gekauft. Die Aufkäufe sollen “bedeutende Ausmaße” haben. Inflation um jeden Preis eben und eine tolle Verlagerung der Risiken auf die Steuerzahler. Das ist ein Geschenk an die Großbanken dieser Welt. Die die tausende von Klagen anhängen haben und für Manipulationen unbekanntem Ausmaßes bestraft werden müssten, werden damit beschenkt. Auch ebnet Herr Draghi bereits den Weg für großangelegte LTRO Programme. “Der Rat hat sich einstimmig für weitere Maßnahmen entschlossen”. Er warnt zudem weiter vor den geopolitischen Risiken, die die Wirtschaft stark belasten können (werden). Ein geradezu willkommenes Ereignis um sehr umstrittene expansive Geldpolitik zu rechtfertigen. Der Euro bricht darauf hin ggü. so ziemlich allen Währungen um 1-2% ein.)
Die o.g. Währungsgewinne und die hohen Zinskupons aus den Emerging Markets Anleihen haben damit den Wertzuwachs der FondsStrategie SJB Defensiv Int Z 8+ auf 10,63% seit Jahresbeginn hoch geschraubt. Die Anleger und Investoren, die also kein gutes Bauchgefühl damit hatten ihr gesamtes Kapital in € zu investieren, lagen damit genau richtig und freuen sich dieses Jahr doppelt. Zum Einen natürlich auf Grund der breiten Diversifikation und somit erhöhten Sicherheit ihres Kapitals und zum Anderen weil die durch die Notenbanken initiierte Geldentwertung durch die FondsStrategie egalisiert wurde. Auch die antizyklischen FondsStrategien SJB Substanz Z 5+ (+13% ytd)und SJB Surplus Z 7+ (+18% ytd) profitieren vom schwächeren Euro über Aktien-, Misch- und Rentenfonds und schützen ihr Kapital entsprechend.
Leider müssen wir davon ausgehen, dass die EZB, mit Rückendeckung der Sanktionen durch die Ukraine-Krise, weiter “helfen” muss. Ein groß angelegtes LTRO-Programm und ABS Ankäufe sind zu erwarten. Was das heißt? Künstliche Geldmengen in Billionenhöhe und weitere Verbriefung und Verschleierung von Risiken z.L. des Steuerzahlers und der armen Sparer. Wer sich in solchen Zeiten Investor oder Kapitalanleger nennen kann, kann sich glücklich schätzen. Ansonsten wartet Geldentwertung (Inflation) auf allen Ebenen.
Nämlich ein breit aufgelegtes LTRO Programm in der Eurozone heißt ebenfalls, dass eine Kapitalflucht des großen klugen Geldes aus Europa statt findet. Genau so verlief es damals in den USA, bis es Ben Bernanke durch seine Aussage im Frühjahr 2013: “Wir beenden das Gelddrucken und fangen bald an die Zinsen zu erhöhen” (frei interpretierte Übersetzung), wieder zurück in die USA bzw. in die Developed Markets zurück geholt hat.
Wer profitiert? Investoren und Kapitalanleger, die dies gut antizipieren und ihr Kapital breit gestreut über:
robuste Währungen (SJB Defensiv Int Z 8+.),
defensive Sachwerte als Rentenalternative (SJB Liquidität Z 3+ EUR),
Emerging Markets Aktien und Rohstoffunternehmen (SJB Surplus Z 7+),
und flexibel bei ausgewogener Chance-Risikostruktur (SJB Substanz Z 5+)
investieren. Und das ist wichtig. Investieren. Antizyklisch. Vorausschauend. Machen sie was draus!
