TIAM FundResearch: Nvidia, Apple und Co.: Wie integriert man Mega Caps strategisch ins Portfolio?

Mega Caps – die größten börsennotierten Unternehmen mit enorm hoher Marktkapitalisierung – prägen den globalen Aktienmarkt. Der folgende Artikel untersucht für TiAM FundResearch den Mega Cap-Effekt, analysiert die Ursachen und zeigt auf, wie Investoren Mega Caps strategisch in ihre Portfoliokonstruktion einbeziehen können.

Durch die starke Performance der größten zehn Aktien, vorwiegend aus dem Technologiesektor, hat sich deren Gewicht im MSCI World auf 25 Prozent erhöht. Die Mega Caps vereinen so viel Marktgewicht, dass Apple allein im globalen Aktienmarkt ein größeres Gewicht hat als Sektoren wie Energie, Grundstoffe oder Versorger. Diese hohe Konzentration von Mega Caps fordert traditionelle Portfoliostrategien und das Risiko-Management heraus.