Aktien stellen einen Sachwert dar und gehören unserer Meinung nach in jedes Portfolio. In den Strategien SJB Liquidität können Aktienfonds bis zu 25-30% des Portfolios ausmachen. Dabei achten wir auf zwei Aspekte. Das antizyklische Potenzial eines Aktienfonds und auf die geringe Schwankung. Das aktuelle Portfolio bietet für beide Punkte je ein Beispiel.
Erstens: Der Falcon Gold Equity Fund investiert sein Vermögen in Goldminenbetreiber, also Unternehmen die nach Gold schürfen oder an diesem Prozess teilhaben. Goldminenaktien sind von 2011 bis Dezember 2013 über 80% gefallen, die Unternehmen konnten aber gleichzeitig ihre Kosten so reduzieren, dass mittlerweile die Gewinnmarge wieder bei über 20% liegt. Hier steckt also das Aufholpotenzial!
Zweitens: Der Abaris Conservative Equity Fonds konzentriert sich auf sogenannte konservative Aktien. Dies sind Unternehmen, die meist Dinge des alltäglichen Bedarfs herstellen und deren Umsatz damit nicht so stark von konjunkturellen Schwankungen abhängt. Dadurch werden auch in schlechten Börsenjahren Dividenden ausgezahlt und die Aktien fallen bei einem Crash nicht ins Bodenlose. Natürlich geben auch konservative Aktien nach, in der Vergangenheit fiel der Rückgang aber nur halb so hoch aus wie im Gesamtmarkt. Die geringe Schwankung erinnert langfristig eher an Zinspapiere als an Aktien.
