Tagesarchiv

Die großen US-Aktienindizes entwickelten sich im September uneinheitlich. Innerhalb des Portfolios des  T. Rowe Price US Large Cap Growth Equity Fund (WKN A0BMAB, ISIN LU0174119429) leisteten Gesundheitstitel, insbesondere Versorger und Dienstleister, die größten Beiträge zur Performance. Auch die Auswahl im Bereich Dienstleistungen für Industrie und Gewerbe erzielte positive relative Renditen. Wie sich die Marktentwicklung sowie die Änderungen in der Portfoliostruktur im Detail vollzogen haben, berichtet Taymour Tamaddon, Portfoliomanager im Large-Cap Growth Team der U.S.-Aktien-Abteilung bei T. Rowe Price. Der Aktienstratege liefert in seinem Monatsbericht für September …

Die Weltwirtschaft wird immer stärker von globalen Megatrends wie Digitalisierung, IT-Sicherheit, dem Infrastrukturausbau sowie dem Schwenk zu Erneuerbaren Energien geprägt. Die auf diese Bereiche spezialisierten Unternehmen können langfristig mit überdurchschnittlichen Kursgewinnen aufwarten und stehen deshalb im Fokus von Pictet Asset Management. Aktienstratege Hans Peter Portner, zugleich FondsManager des Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ; ISIN LU0386885296), liefert in seinem Quartalsbericht per Ende September 2018 Details über die aktuelle Marktlage sowie die jüngsten Veränderungen in der Portfoliostruktur. Hoch interessante Informationen, die nicht nur für Investoren der Strategie SJB Substanz Z 10+ von Interesse sind!

Der Lithium-Sektor konnte im September einen Boden bilden, so dass ein Ende der jüngsten Korrekturbewegung für das Ende des Jahres zu erwarten ist. In diesem verbesserten Marktumfeld verzeichnete der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V, ISIN LU0470205575) eine positive Wertentwicklung von +0,1 Prozent in Euro.  Rohstoffexperte Tobias Tretter von Commodity Capital berichtet Investoren der SJB FondsStrategien Surplus Z 15+ und Nachhaltig, was sich im Portfolio des auf Lithium-Aktien spezialisierten Rohstofffonds getan hat und welche Marktgeschehnisse die FondsEntwicklung beeinflussten. In seinem Monatsreport für September nennt der FondsManager die Hintergründe …

Europäische Aktien legten im September zu, was sich entsprechend positiv auf die Wertentwicklung des Bellevue – BB Entrepreneur Europe (WKN A1J2U9, ISIN LU0810317205) auswirkte. Der in der SJB Strategie Stars Z 12+ enthaltene europäische Aktienfonds mit seinem Fokus auf inhabergeführte Firmen und Familien-Unternehmen setzt seine Aufwärtsbewegung auch während des dritten Quartals 2018 fort – aktuell besteht eine Outperformance von 385 Prozentpunkten zum Vergleichsindex. In ihrem Marktbericht für September analysiert Bellevue-FondsManagerin Birgitte Olsen, wie sich die wichtigsten Marktentwicklungen auf ihr Portfolio ausgewirkt haben. Zugleich liefert die Aktienstrategin alles Wissenswerte zur aktuellen Positionierung …

Im September konnte der von der Greiff Capital Management AG aufgelegte Multi-Asset-Fonds Dreisam Income R (WKN A2DHTZ, ISIN DE000A2DHTZ0) trotz eines schwierigen Marktumfelds deutliche Kursgewinne verzeichnen und erzielte ein positives Monatsergebnis von +0,62 Prozent. Damit sorgt der in der SJB FondsStrategie Defensiv Flex Z 5+ enthaltene defensive Mischfonds weiter für stabile Erträge aus kaum miteinander korrelierten Substrategien. In seinem Monatsreport für September berichtet FondsManager Tarek Saffaf, welche Änderungen im FondsPortfolio vorgenommen wurden und gibt einen Überblick über die unterschiedliche Renditeentwicklung der einzelnen Performancequellen des Fonds.

Im Handelsmonat September konnte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) seine Qualitäten unter Beweis stellen: Bei volatilen Börsen erwirtschaftete der Multi-Asset-Fonds eine Rendite von +0,4 Prozent bei einer realisierten Volatilität von lediglich 2,4 Prozent. Das über die wichtigsten Anlageklassen im Aktien- und Rentenbereich gestreute FondsPortfolio wurde im September einen erneuten Strategieüberprüfung unterzogen. Bellevue-FondsManager Lucio Soso benennt in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Veränderungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seinen Long- und Shortpositionen ein Basis-Investment der Strategien SJB Defensiv INT Z 8+ und SJB Substanz …

Auch im September konnte der DNB High Yield A Acc EUR (WKN A2AJDN, ISIN LU1303785361) eine positive Wertentwicklung verzeichnen und sich von seinen Konkurrenten wie dem Gesamtmarkt absetzen. Damit untermauert der DNB-Fonds für Hochzinsanleihen seine hervorgehobene Stellung unter den wenigen Anleihenfonds, die im bisherigen Jahresverlauf eine Performance im grünen Bereich generieren konnten. Der Fokus auf den Markt für skandinavische High-Yield-Titel und insbesondere Emissionen von norwegischen Ölfirmen zahlt sich weiter aus. DNB-FondsManager Anders Buvik gibt in seinem aktuellen Monatsbericht für September eine fundierte Markteinschätzung und berichtet über die jüngsten Veränderungen im Portfolio …

Mit seiner Strategie, kaum Pharmaaktien und überhaupt keine Biotech-Titel ins Portfolio aufzunehmen, hat der nova Steady HealthCare (WKN A1145J, ISIN DE000A1145J0) in den ersten neun Monaten des Jahres den globalen Gesundheitssektor klar outperformt. Einer positiven Wertentwicklung des Fonds von +27,3 Prozent seit Jahresbeginn steht eine deutlich schwächere Performance des weltweiten HealthCare-Sektors von +15,6 Prozent gegenüber. In seinem aktuellen Monatsbericht für September analysiert FondsManager Dr. Andreas Bischof die jüngste Performanceentwicklung des in der SJB Strategie SJB Substanz Z 10+ enthaltenen nova-Fonds und liefert alle wichtigen Details zur Portfoliostruktur.

Ende Oktober hat die Abwärtskorrektur an den internationalen Aktienmärkten Fahrt aufgenommen – Krisenherde gibt es genug. Türkei-Krise, Brexit, Handelskrieg zwischen den USA und China. Wie schätzt Marktstratege Alex Rauchenstein vom Schweizer Vermögensverwalter SIA (Strategic Investment Advisors Group) die aktuelle Lage ein, wie kritisch ist die Situation bereits? Die SJB Invest hat den FondsManager des Long Term Investment Fund Classic EUR (WKN A0JD7E, ISIN LU0244071956) zu diesem Themenkomplex befragt und aufschlussreiche Antworten bekommen. Investoren erfahren hier in Teil 2 der FondsManagerfragen, wie der langfristig ausgerichtete Value-Fonds aus der SJB …

Biotechaktien notierten im Börsenmonat September insgesamt relativ wenig verändert. Während der Biotechnologiesektor in der ersten Monatshälfte von Gewinnmitnahmen nach dem starken Vormonat geprägt war, konnten die Verluste zum Monatsende weitgehend kompensiert werden. Im aktuellen Monatsreport für September berichtet Bellevue-FondsManager Dr. Christian Lach, was die wichtigsten Entwicklungen am Markt waren und welche Konsequenzen sie für das Portfolio und die Wertentwicklung des Bellevue Funds – BB Adamant Biotech B EUR (WKN A0X8YU, ISIN LU0415392249) hatten. Investoren der SJB FondsStrategie Surplus Z 15+ erhalten hier direkt von dem …

Der September war ein volatiler Handelsmonat für die europäischen Aktienmärkte, wobei in der ersten Monatshälfte die Kurseinbußen, in der zweiten aber die Kursgewinne dominierten. Value-Aktien entwickelten sich in diesem herausfordernden Marktumfeld etwas schwächer als der Gesamtmarkt. In seinem aktuellen Monatsbericht für September analysiert ECP-FondsManager Léon Kirch die jüngsten Marktentwicklungen und gibt Auskunft darüber, welche Veränderungen sich im Portfolio seines europäischen Value-Fonds vollzogen haben. Investoren des ECP Flagship – European Value Fund (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) erfahren hier alle wichtigen Details.

Im August musste der von der Greiff Capital Management AG aufgelegte Mischfonds Dreisam Income R (WKN A2DHTZ, ISIN DE000A2DHTZ0) Kurseinbußen hinnehmen und verzeichnete ein Monatsergebnis von -2,89 Prozent. Trotzdem bleiben die Aussichten gut, dass der in der SJB Verwaltungsstrategie Defensiv Flex Z 5+ enthaltene defensive Mischfonds langfristig für stabile Erträge aus kaum miteinander korrelierten Substrategien sorgen kann. In seinem Monatsreport für August berichtet FondsManager Tarek Saffaf, welche Änderungen im FondsPortfolio vorgenommen wurden und befasst sich mit der unterschiedlichen Renditeentwicklung der einzelnen Performancequellen des Fonds.

Mit seiner hohen Mehrrendite gegenüber dem breiten HealthCare-Sektor gehört der nova Steady HealthCare (WKN A1145J, ISIN DE000A1145J0) zu den positiven Überraschungen des aktuellen Börsenjahres. Was sind die wichtigsten Gründe für den immer weiter anwachsenden Performancevorsprung des Gesundheitsfonds zum MSCI World? FondsManager Dr. Andreas Bischof beantwortet im zweiten Teil der Manager-Fragen nicht nur diese Fragestellung, sondern legt auch dar, warum er zuversichtlich ist, auch künftig eine Mehrrendite durch die Konzentration auf schwankungsarme Geschäftsmodelle außerhalb des Pharma- und Biotech-Sektors liefern zu können. Investoren der beiden SJB Verwaltungsstrategien SJB …

Mit den jüngst eingeführten neuen US-Strafzöllen gegen China hat der Handelskrieg zwischen den beiden Wirtschaftsgroßmächten eine neue Eskalationsstufe erreicht. Was sind die wirtschaftlichen Konsequenzen dieser Entwicklung für einen Fonds wie den T. Rowe Price Global Growth Equity Fund (WKN A0RB2K, ISIN LU0382932902), auf welche Szenarien müssen sich Anlager einstellen? Antworten auf diese Fragen hat Nikolaj Schmidt, Chief International Economist bei der US-FondsGesellschaft T. Rowe Price. Der Marktexperte benennt die Risiken für die USA, China und Europa und stellt Prognosen über die Folgen für die globale …

Im Handelsmonat August erzielte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine Negativrendite von -0,9 Prozent. Das von Marktstratege Lucio Soso gemanagte Portfolio, das über die wichtigsten Anlageklassen im Aktien- und Rentenbereich gestreut ist, konnte sich den Marktturbulenzen damit nicht vollständig entziehen. Bellevue-FondsManager Lucio Soso behandelt in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Veränderungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seinen Long- und Shortpositionen ein Basis-Investment der Strategien SJB Defensiv INT Z 8+ und SJB Substanz Z 10+ darstellt. Zugleich gibt der Bellevue-Marktstratege einen Ausblick auf die prognostizierten Entwicklungen der Aktien- …