SJB | Korschenbroich, 22.06.2022. Nach der Zinswende von EZB und Fed bieten Anleihen in Euro wie in US-Dollar wieder attraktive Zinskoupons und ein langfristig überzeugendes Rendite-Risiko-Profil. Zugleich sind die Notierungen an den globalen Aktienmärkten im laufenden Jahr bereits kräftig nach oben gelaufen, sodass unter Bewertungsaspekten eine gewisse Vorsicht angebracht ist. Dieses aktuelle Marktumfeld lässt für Investoren die Anlage in einen tendenziell defensiv positionierten Multi-Asset-Fonds als gute Wahl erscheinen.
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FondsAnalysen
Juni, 2023
Mai, 2023
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31 Mai
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Bellevue Medtech & Services B EUR (WKN A0RP23, ISIN LU0415391431)
Während der Coronakrise litt der Medizintechnik-Sektor im Gegensatz zu den Pharmaunternehmen unter Kapazitätsengpässen in den Krankenhäusern und aufgeschobenen Operationen. Doch dank der geringen Abhängigkeit von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und dem niedrigen Verschuldungsgrad entwickelten sich die Notierungen internationaler Medizintechnikunternehmen zuletzt sehr positiv. Von dieser Tendenz konnte auch der Bellevue Medtech & Services Fonds profitieren, der allein im April um 4,8 Prozent zulegte und sich im Einklang mit dem MSCI World Healthcare klar verbesserte.
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12 Mai
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Threadneedle European Short-Term High Yield Bond. (WKN A2PHOP, ISIN LU1979271860).
Nach einer langen Durststrecke über die letzten Jahre können Investoren im aktuellen Zinsumfeld endlich wieder attraktive Renditen erzielen – und dies nicht nur im langfristigen Laufzeitbereich, sondern gerade auch bei kurzfristigen Zinspapieren. Angesichts der Erwartung eines baldigen Gipfels der Zinserhöhungen scheinen die Erträge, die mit europäischen Hochzinsanleihen im kurzfristigen Laufzeitbereich zu generieren sind, ganz besonders lohnenswert.
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April, 2023
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28 April
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Pictet Smart City (WKN A1CYMG, ISIN LU0503634577)
Global ist ein wichtiger, sich immer mehr beschleunigender Trend zu beobachten: Die Weltbevölkerung zieht in die Städte, die Metropolen wachsen an. Bereits heute lebt mehr als die Hälfte der Weltbevölkerung in städtischen Gebieten, und es ist davon auszugehen, dass die Stadtbevölkerung in den kommenden Jahren weiter wachsen wird. Schätzungen der UN zufolge, dürften schließlich rund drei Viertel aller Menschen in städtischen Gebieten arbeiten, wohnen oder dorthin pendeln.
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21 April
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. FAM Renten Spezial (WKN A2PRZS, ISIN DE000A2PRZS5).
Seit die Europäische Zentralbank (EZB) im Zuge der Inflations-bekämpfung mit Vehemenz auf den Zinserhöhungspfad eingeschwenkt ist und den Leitzins der Eurozone auf aktuell 3,50 Prozent nach oben geschraubt hat, sind am Anleihemarkt wieder attraktive Renditen zu erzielen. Im Besonderen gilt dies für den Bereich der Hochzinsanleihen, wo Zinskupons zwischen 6,0 und 7,0 Prozent keine Seltenheit sind. In diesem Sektor europäischer High Yield-Titel ist seit einigen Jahren der FAM Renten Spezial sehr erfolgreich unterwegs, ein von der Frankfurt Asset Management AG …
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Managersichten
November, 2024
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26 November
Managersichten SJB Nachhaltig: Prima Global Challenges (WKN A0JMLW) – Oktober 2024
Der Oktober war ein durchwachsener Monat für die Aktienmärkte. Per saldo legte der MSCI World (EUR) um 0,50 Prozent auf Eurobasis zu, während der der breite amerikanische Leitindex S&P 500 um 1,00 Prozent in USD nachgab. In diesem gemischten Marktumfeld verzeichnete der an ESG-Kriterien orientierte Prima-Fonds eine Wertentwicklung von -4,60 Prozent – seit Jahresbeginn ist ein Minus von 6,20 Prozent angefallen. Dr. Henrik Leber, FondsManager des Prima – Global Challenges G EUR DIS (WKN A0JMLW, ISIN LU0254565566) berichtet in seinem …
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4 November
Managersichten SJB Substanz, SJB Surplus: UI I – Montrusco Bolton Global Equity Fund (WKN A3CTNV) – September 2024
Im Handelsmonat September legte der von Universal Investment aufgelegte Montrusco Bolton Global Equity Fund eine Stabilisierungsphase ein und zeigte sich im Monatsverlauf unverändert. Für das bisherige Handelsjahr 2024 summieren sich die Kursgewinne des UI I – Montrusco Bolton Global Equity Fund IA EUR Acc (WKN A3CTNV, ISIN LU2361251221) damit auf +11,1 Prozent. FondsManager Jean David Meloche fokussiert sich auf Aktien aus dem Quality Growth-Bereich und thematisiert in seinem Monatsbericht die Details der Portfoliozusammensetzung. SJB-FondsInvestoren erhalten dort top-aktuelle Informationen über den …
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Oktober, 2024
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29 Oktober
Managersichten SJB Nachhaltig: I-AM GreenStars Opportunities (WKN A2DXNJ) – September 2024
Der September begann mit wachsenden Rezessionsängsten, doch nach einer bemerkenswerten Trendwende im Monatsverlauf schlossen die Aktienmärkte im Plus. Diese Trendwende wurde durch eine Kombination aus Maßnahmen der Zentralbanken, besser als erwartet ausgefallenen Wirtschaftsdaten und einer Verbesserung der Anlegerstimmung ausgelöst. In einem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der flexible Mischfonds I-AM GreenStars Opportunities RZ (T) (WKN A2DXNJ, ISIN AT0000A1YH31) eine positive Performance von +0,90 Prozent und konnte von seiner Mischung aus defensiven und dynamischen Quality-Titeln profitieren. FondsManager Daniel Feix berichtet in seinem Marktkommentar, …
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25 Oktober
Managersichten SJB Surplus: Columbia Threadneedle Global Smaller Companies (WKN A2JMBG) – Marktbericht August 2024
SJB | Korschenbroich, 22.10.2024. Die globalen Small-Cap-Aktienmärkte blieben im August weitgehend unverändert. Eine anfängliche Volatilität aufgrund besorgniserregender US-Konjunkturdaten und eines Anstiegs des Yen wurde später im Monat durch ein günstigeres Umfeld ausgeglichen, als die Zuversicht wuchs, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze im September senken wird. Der MSCI World Small-Cap Index erzielte im Berichtsmonat eine Rendite von -0,6 Prozent. Die Performance des CT (Lux) Global Smaller Companies ZE EUR Acc (WKN A2JMBG, ISIN LU0957820193) fiel noch besser aus, der …
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23 Oktober
Managersichten SJB Substanz: ECP Strategic Selection Fund – European Value A (WKN A14YQK) Monatsbericht September 2024
SJB | Korschenbroich, 22.10.2024. Im September zeigten sich europäische Aktien trotz des anhaltenden wirtschaftlichen Gegenwinds und der politischen Unsicherheiten vorsichtig optimistisch. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für September zeigte, dass die Preise für Waren und Dienstleistungen so langsam wie seit Februar 2021 nicht mehr gestiegen sind. In diesem unterstützenden Marktumfeld verzeichnete der ECP Strategic Selection Fund – European Value (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) eine Wertentwicklung von +0,77 Prozent und verbesserte sein Ergebnis seit Jahresbeginn auf +12,38 Prozent. Die größten Positivbeiträge zur FondsEntwicklung leisteten …
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21 Oktober
Managersichten SJB Substanz: RB LuxTopic – Flex (WKN A2P6A3) Monatsbericht September 2024
In einem überwiegend freundlichen Marktumfeld hat der RB LuxTopic – Flex B EUR (WKN A2P6A3, ISIN LU2185964876) von der positiven Aktienmarkttendenz profitiert und seit Jahresbeginn rund 7,0 Prozent erwirtschaftet. Nach den Zinssenkungen in Europa und den USA im September scheint die Tendenz klar: Auf beiden Seiten des großen Teiches werden in den kommenden Monaten weitere konjunkturellen Impulse seitens der Notenbanken erwartet. FondsManager Robert Beer berichtet in seinem Monatsreport für September über die derzeitige Portfolio-Zusammensetzung seines global anlegenden Fonds und widmet sich …
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17 Oktober
Managersichten SJB Nachhaltig: Perspektive AM OVID Equity ESG Fonds (WKN A2DHTY) – September 2024
Mit dem September endete das 3. Quartal des Jahres ungewöhnlich positiv. Entgegen den üblichen saisonalen Mustern konnten die meisten der wichtigen Aktienindizes zulegen und so die eher schwachen Sommermonate kompensieren. In diesem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) eine positive Wertentwicklung von +1,78 Prozent und liegt seit Jahresbeginn mit +2,59 Prozent im grünen Bereich. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Monatskommentar für September, wie sie die aktuelle Marktlage einschätzt. Die Managersicht der …
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16 Oktober
Managersichten SJB Nachhaltig: Pictet Global Environmental Opportunities (WKN A1C3LN) September 2024
Das dritte Quartal 2024 war ein weiteres positives Quartal für globale Aktien, mit bedeutenden Entwicklungen unter der Oberfläche. Der MSCI AC World Index erlebte eine V-förmige Reise nach einem Ausverkauf Ende Juli/Anfang August, der durch Sorgen über die Weltwirtschaft, die Bewertungen von Tech-Aktien und die Auflösung von Yen-Carry-Trades verursacht wurde. Unter den Sektoren waren die Versorger der beste Sektor des Quartals, gefolgt von Finanzwerten, Industrietiteln und Werkstoffen. In diesem freundlichen Marktumfeld baute der Pictet Global Environmental Opportunities P EUR (WKN A1C3LN, …
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11 Oktober
Managersichten SJB Surplus: DNB Technology (WKN A0MWAN) – Marktbericht September 2024
SJB | Korschenbroich, 11.10.2024. Die Volatilität an den globalen Aktienmärkten nahm im September ab – der VIX-Index lag im Monatsdurchschnitt bei 18 Punkten und damit etwas unter seinem langfristigen historischen Durchschnitt. In einem wechselhaften Marktumfeld erzielte der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) trotzdem eine Performance von -1,30 Prozent und entwickelte sich damit weniger gut als die Benchmark, die ein Ergebnis von +1,8 Prozent verzeichnete. Zu den positiven Beiträgen gehörten Western Digital, Amazon und Embracer, während die Aktien von …
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9 Oktober
Managersichten SJB Substanz: RB LuxTopic – Flex (WKN A2P6A3) Monatsbericht August 2024
In den ersten acht Handelsmonaten 2024 konnte der RB LuxTopic – Flex B EUR (WKN A2P6A3, ISIN LU2185964876) um 6,5 Prozent zulegen und somit von der generell freundlichen Marktphase an den Aktienmärkten profitieren. Die Unruhe an den Aktienmärkten mit Sorgen um die US-Konjunktur, einem enormen Anstieg des japanischen Yen sowie der erneuten Eskalation im Nahen Osten zwischen Iran und Israel hat zwar Anfang August kurzfristig verunsichert, ist dann jedoch sehr schnell wieder verflogen. FondsManager Robert Beer berichtet in seinem Monatsreport für …
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