SJB | Korschenbroich, 15.07.2014. Repräsentanten renommierter Family Offices oder Privatbanken geben Auskunft, welche Publikumsfonds sie im Geschäft mit ihren oft sehr vermögenden Kunden einsetzen. In dieser Ausgabe: Christoph Pöhler, BHF-Bank. Angesichts der lockeren Geldpolitik der Europäischen Zentralbank und der an Fahrt gewinnenden globalen Konjunktur notieren viele Aktienmärkte auf Rekordniveau. Trotz der angespannten Lage in der Ukraine spricht einiges dafür, dass die Kurse noch weiter steigen können. Auf dem aktuellen Zinsniveau lassen sich an den Rentenmärkten hingegen kaum noch adäquate Risikoprämien …
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FondsAnalysen
Juli, 2014
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9 Juli
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Invesco Balanced-Risk Allocation Fund (WKN A1CV2R, ISIN LU0482498176). SJB-MiFID-Risikoklasse: 4.
SJB | Korschenbroich, 09.07.2014. Im Gesamtjahr 2013 erzielte der Invesco Balanced-Risk Allocation Fund mit +1,12 Prozent seine bislang schwächste Jahresrendite. Zuvor waren Anleger mit einer jährlichen Wertentwicklung zwischen +5,30 und +13,30 Prozent verwöhnt worden. Doch die Investoren, die dem risikogewichteten Multi-Asset-Fonds die Treue hielten, wurden bereits in der ersten Jahreshälfte 2014 belohnt: Seit Jahresbeginn verzeichnet der Risk-Parity-Fonds eine Performance von +6,23 Prozent auf Eurobasis.
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Juni, 2014
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26 Juni
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Pictet Russian Equities (WKN A0NAZ1, ISIN LU0338483075). SJB-MiFID-Risikoklasse: 5.
SJB | Korschenbroich, 26.06.2014. Im Zuge der russischen Annexion der Krim und des Bürgerkriegs in der Ukraine haben Aktien aus Russland seit Jahresbeginn kräftige Kurseinbußen hinnehmen müssen. Auf dem Höhepunkt der Krise verzeichneten russische Aktien ein Minus von rund 25,0 Prozent seit Jahresbeginn, das im Zuge der nun verzeichneten Entspannungstendenzen bereits auf weniger als 5,0 Prozent zusammengeschmolzen ist. Diese schnelle Trendwende, die den auf dem Höhepunkt der Krise eingestiegenen Investoren bereits jetzt kräftige Kursgewinne beschert, liefert ein Lehrstück über die …
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20 Juni
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. BB Entrepreneur Europe B EUR (WKN A0RPSJ, ISIN LU0415391860). SJB-MiFID-Risikoklasse: 4
SJB | Korschenbroich, 20.06.2014. Vom Eigentümer selbst geführte Unternehmen heben sich in vielfacher Hinsicht positiv von anderen Aktiengesellschaften ab. Zumeist ist ein erheblicher Teil des Familienvermögens im Unternehmen investiert, was zu einem hohen Verantwortungsbewusstsein der Geschäftsführung führt. Die persönliche Nähe zu Kunden, Lieferanten und Mitarbeitern ist oft deutlich stärker ausgeprägt, die Eigentümer besitzen eine starke emotionale Bindung zum Unternehmen und denken in Generationen, während die kurzfristige Gewinnmaximierung hinten ansteht. Weitere Vorteile inhabergeführter Unternehmen sind das meist hohe Qualitätsbewusstsein, die Solidität und …
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13 Juni
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. BHF Flexible Allocation FT (WKN A0M003, ISIN LU0319572730). SJB-MiFID-Risikoklasse:
SJB | Korschenbroich, 13.06.2014. Um in der aktuellen Börsenphase hoch bewerteter Aktienmärkte und extrem niedriger Zinsen am Markt erfolgreich zu sein, ist eine ausgeprägte Flexibilität Grundvoraussetzung. Prinzipielle Vorteile besitzen in einem solchen Marktumfeld Fonds, die nicht an eine starre Aufteilung ihrer Vermögenswerte gebunden sind und eine flexible Gewichtung von Aktien, Anleihen und weiteren Investments vornehmen können. Ein langfristig besonders erfolgreicher, flexibel agierender Mischfonds ist der von Dr. Manfred Schlumberger gemanagte BHF Flexible Allocation FT (WKN A0M003, ISIN LU0319572730). Der Fonds …
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Managersichten
Mai, 2018
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16 Mai
Managersichten SJB Defensiv INT Z 8+, SJB Substanz Z 10+, SJB Surplus Z 15+: Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65) April 2018
Der Goldpreis setzte im April seine Seitwärtsbewegung fort, was den Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65, ISIN LI0214430949) aber nicht davon abhielt, eine positive Wertentwicklung auf Eurobasis zu verzeichnen. Die wichtigsten Kursentwicklungen bei Goldproduzenten und Minentiteln, die sich unter der Oberfläche eines nur auf den ersten Blick langweilig erscheinenden Marktes zugetragen haben, werden von Craton-FondsManager Markus Bachmann analysiert und kommentiert. In Bachmanns neuem Marktbericht für April können SJB FondsInvestoren alles über die aktuelle Lage an den Edelmetallmärkten erfahren, die für Anleger in den Strategien SJB Substanz …
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15 Mai
Fragen an den FondsManager: ECP Flagship – European Value A (WKN A14YQK) Teil 2
Unbeeindruckt von den aktuellen Börsenschwankungen setzt der ECP Flagship – European Value Fund (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) seinen Weg fort, in unterbewertete europäische Value-Aktien mit langfristigem Aufwärtspotenzial zu investieren. Damit gehört der Fonds zu den Grundbausteinen der SJB FondsVerwaltungsStrategie Stars Z 12+. Die SJB Invest hat FondsManager Léon Kirch von European Capital Partners Fragen zu den jüngsten Marktentwicklungen, dem aktuellen Bewertungsniveau der Börsen sowie den zuletzt vorgenommenen Veränderungen im Portfolio gestellt. Teil 2 der Antworten des Marktstrategen finden SJB Investoren hier.
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14 Mai
Managersichten SJB Surplus Z 15+: Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V) April 2018
Nach der seit Jahresbeginn vollführten Konsolidierung ging der Lithiumsektor im April in eine Bodenbildung über. Der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V) konnte sich in diesem Marktumfeld stabilisieren und hat nun in den kommenden Monaten die Chance auf wieder deutlich steigende Kurse. Rohstoffexperte Tobias Tretter von Commodity Capital nennt in seinem Monatsreport für April die Hintergründe der jüngsten Kursentwicklungen und fasst für alle Investoren der SJB FondsStrategie SJB Surplus Z 15+ die wichtigsten Neuigkeiten aus dem Lithiumsektor zusammen.
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11 Mai
Fragen an den FondsManager Teil 3: Dreisam Income R (WKN A2DHTZ)
Seit Januar ist der von der Greiff Capital Management AG aufgelegte defensive Mischfonds Dreisam Income R (WKN A2DHTZ, ISIN DE000A2DHTZ0) in der SJB Verwaltungsstrategie Defensiv Flex Z 5+ enthalten. Nach einem guten Start reagierte das FondsPortfolio recht empfindlich auf den Kursrücksetzer am Aktienmarkt im Februar, der mit einem Anstieg der Volatilität einherging. Was ist in dem Fonds, der drei voneinander unabhängige Strategien zur Ertragsgenerierung verwendet, im Detail passiert? FondsManager Tarek Saffaf hat sich den Fragen der SJB Invest gestellt und …
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11 Mai
Fragen an den FondsManager: ECP Flagship – European Value A (WKN A14YQK)
Unbeeindruckt von den aktuellen Börsenschwankungen setzt der ECP Flagship – European Value Fund (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) seinen Weg fort, in unterbewertete europäische Value-Aktien mit langfristigem Aufwärtspotenzial zu investieren. Damit gehört der Fonds zu den Grundbausteinen der SJB FondsVerwaltungsStrategie Stars Z 12+. Die SJB Invest hat FondsManager Léon Kirch von European Capital Partners Fragen zu den jüngsten Marktentwicklungen, dem aktuellen Bewertungsniveau der Börsen sowie den Gefahren einer möglichen Korrektur gestellt. Die Antworten des Marktstrategen finden SJB Investoren hier.
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9 Mai
Managersichten SJB Klassik Z 12+: DNB Nordic Equities (WKN 987767) April 2018
Der DNB Nordic Equities Fund (WKN 987767, ISIN LU0083425479) ist ein wichtiger Bestandteil der SJB Strategie Klassik Z 12+, denn er macht Anlegern den skandinavischen Aktienmarkt mit seinen vielen innovationsfreudigen Unternehmen zugänglich. DNB-FondsManager Kjell Morten Hjornevik berichtet im aktuellen Marktreport für April, wie sich der nordische Aktienmarkt zuletzt entwickelte und welche Veränderungen im Portfolio vorgenommen wurden. Zugleich liefert der Marktexperte aus dem DNB Nordic Equities Team einen Ausblick auf den weiteren Jahresverlauf der Börsen aus dem hohen Norden.
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8 Mai
Managersichten SJB Defensiv INT Z 8+: WMP I Resource Income Fund (WKN A2AT4F) April 2018
Der WMP I – Resource Income Fund (WKN A2AT4F, ISIN LU1510784512) schloss den Berichtsmonat April trotz zwischenzeitlicher Schwankungen nahezu unverändert ab. Der Fonds setzt seine Strategie fort, in renditestarke globale Bonds von Rohstoffunternehmen anzulegen, die Erträge von bis zu 6,0 Prozent p.a. bieten können. FondsManager Tobias Tretter von Commodity Capital berichtet in seinem Monatsreport für April, wie die jüngsten Quartalszahlen der Minenunternehmen ausfielen und wie das Portfolio des Hochzinsanleihenfonds neu ausgerichtet wurde.
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7 Mai
Fragen an den FondsManager Teil 2: Dreisam Income R (WKN A2DHTZ)
Seit Januar ist der von der Greiff Capital Management AG aufgelegte defensive Mischfonds Dreisam Income R (WKN A2DHTZ, ISIN DE000A2DHTZ0) in der SJB Verwaltungsstrategie Defensiv Flex Z 5+ enthalten. Nach einem guten Start reagierte das FondsPortfolio recht empfindlich auf den Kursrücksetzer am Aktienmarkt im Februar, der mit einem Anstieg der Volatilität einherging. Was ist in dem Fonds, der drei voneinander unabhängige Strategien zur Ertragsgenerierung verwendet, im Detail passiert? FondsManager Tarek Saffaf hat sich den Fragen der SJB Invest gestellt und …
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4 Mai
Managersichten SJB Defensiv INT Z 8+, SJB Substanz Z 10+: Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro (WKN A1CW3N) März 2018
Der von Marktstratege Lucio Soso gemanagte Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) streut sein Portfolio über die wichtigsten Anlageklassen im Aktien- und Rentenbereich und und hat zudem die Möglichkeit, je nach Markteinschätzung ein Long- oder Short-Exposure aufzubauen. FondsManager Lucio Soso behandelt in seinem aktuellen Marktbericht für März 2018 die wichtigsten Veränderungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, erläutert die Wertentwicklung des Bellevue-Produkts und gibt einen Ausblick auf die prognostizierten Entwicklungen der Aktien- und Anleihenmärkte.
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3 Mai
Fragen an den FondsManager: Abaris Conservative Equity Fund (WKN A1JR97) – Thema Krisenresistenz
Im ersten Quartal des Jahres 2018 hat der Abaris Conservative Equity Fund (WKN A1JR97, ISIN LU0723562251) erfolgreich seine Krisenresistenz unter Beweis gestellt und sich innerhalb der Vergleichsgruppe “Aktienfonds Large Cap Welt” des SJB FondsUniversums auf einen der vorderen Plätze geschoben. Könnte diese Bewegung den Auftakt zu einer länger anhaltenden Aufwärtsbewegung des Fonds im Kontext zunehmender Marktvolatilität bilden? Abaris-FondsManager Björn Markus Kott beantwortet diese Frage exklusiv für alle SJB-FondsInvestoren, die das Abaris-Produkt innerhalb der FondsStrategien SJB Substanz Z 10+ und SJB Defensiv INT Z 8+ im Depot halten.
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