Mit dem kräftigen Kursrückgang zum Jahresende wird das Anlagejahr 2018 vielen Investoren in schlechter Erinnerung bleiben. Bei einem Jahresverlust des DAX von -18,26 Prozent fiel das Gesamtergebnis von -7,02 Prozent des Greiff ‚Special Situations‘ Fund noch vergleichsweise positiv aus. Der Handelsstreit zwischen China und den USA, die gesteigerte Angst vor einem unkontrollierten Brexit sowie globale Rezessionsängste drückten massiv auf die Stimmung der Investoren. Dirk Sammüller, FondsManager des Greiff „Special Situations“ Fund (WKN A0F699, ISIN LU0228348941) berichtet in seinem aktuellen Monatsreport für Dezember, welche wichtigen Marktereignisse es …

An dieser Stelle finden Sie die auf über 7.200 Fonds erweiterte Vergleichsliste aus der aktuellen Ausgabe von DAS INVESTMENT. Alle Performancezahlen sind auf Euro-Basis berechnet. Stichtag: 09.01.2019. Deutschlands_groesste_Fonds-Statistik_0119_DER_FONDS

Unternehmen mit einer geringen Marktkapitalisierung sind aus vielen Gründen für Investoren interessant. Ihre Geschäftsleitungen arbeiten unternehmerischer und können auf Markt-anforderungen und Innovationen schneller reagieren. Zudem werden börsennotierte Small Caps von weniger Analysten beobachtet und deshalb von großen Marktteilnehmern oft übersehen. Eine besonders attraktive Region für die Auswahl hochwertiger Small Cap-Titel ist Skandinavien. Die nordischen Länder überzeugen ohnehin durch Stabilität und hohe Wachstumsraten und bieten gerade kleineren Unternehmen ein attraktives ökonomisches Umfeld.

Ende 2018 haben sich die weltweiten Aktienmärkte endgültig von ihrem langjährigen, fast ohne Korrekturen verlaufenden Aufwärtstrend verabschiedet und kräftige Kurseinbußen zu verzeichnen. Dies gilt insbesondere für die asiatische Region, wo die Angst vor den Auswirkungen des Handelsstreits zwischen den USA und China sowie einer globalen Konjunktureintrübung die Börsen stark belastet hat. In einem solch eingetrübten Marktumfeld ist die aktive Einzeltitelselektion auf FondsEbene wichtiger denn je für alle Investoren, die trotz nachgebender Aktienmärkte weiter positive Renditen erzielen wollen. 

Unter Bewertungsaspekten sollten langfristig orientierte Investoren von US-Aktien Abstand nehmen und sich den deutlich attraktiver bewerteten asiatischen Märkten zuwenden: Nach einer bemerkenswerten Kursrallye in den vergangenen neun Jahren geht dem Aufwärtstrend in den USA allmählich die Luft aus – und dies trotz der unternehmerfreundlichen Steuerpolitik von US-Präsident Donald Trump. Ganz anders sieht es hingegen mit Blick auf das Bewertungsniveau im MSCI Asia ex Japan Index aus: Die darin enthaltenen Aktien überzeugen aktuell mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,3, was einem 30-prozentigen …

SJB | Korschenbroich, 12.05.2022. Im April setzten der Biotechnologie-Sektor sowie die gesamten Aktienmärkte ihre schwache Kursentwicklung fort: Eine straffere US-Geldpolitik, der anhaltende Krieg in der Ukraine und die extrem strenge COVID-Politik in China drückten auf die Stimmung der Investoren. Der Nasdaq Biotech Index verlor 9,70 Prozent, während der Bellevue Biotech (Lux) 8,20 Prozent seines Wertes einbüßte. Im Portfolio des Bellevue Biotech B EUR (WKN A0X8YU, ISIN LU0415392249) sorgten die Aktien von Genmab und Darzalex für positive Performancebeiträge, während die Kursentwicklung …

SJB | Korschenbroich, 10.05.2022. Im April gerieten die weltweiten Aktienmärkte deutlich unter Druck, da die anhaltend hohe Inflation die Notenbanken vor eine grosse Herausforderung stellt. So verlor der MSCI World gemessen in USD alleine im April über 8 Prozent. Mit einer Einbusse von rund 5 Prozent entwickelten sich die Gesundheitswerte aus dem asiatisch-pazifischen Raum etwas besser. Vor diesem Hintergrund verzeichnete der Bellevue Funds – BB Adamant Asia Pacific Healthcare B EUR (WKN A2DPA9, LU1587985570) eine erfreuliche Monatsperformance von +0,7 Prozent, …

SJB | Korschenbroich, 06.05.2022. Im April konnte sich der RB LuxTopic – Aktien Europa A EUR (WKN 257546, ISIN LU0165251116) positiv entwickeln, obwohl die Aktienmärkte nachgegeben haben. Das seit Jahresbeginn generierte Minus fällt mit 3,6 Prozent äußerst gering aus und ist erheblich niedriger als der Rückgang des Gesamtmarktes von mehr als 11 Prozent – eine Folge des aktiven, sehr erfolgreichen Risikomanagements. FondsManager Robert Beer betont, sich in dem aktuellen Spannungsfeld mit seinen Investments in fair bewertete Unternehmen mit soliden Dividenden …

SJB | Korschenbroich, 02.05.2022. Im März blieben Umwelttechnologie-Aktien in ihrer Performance hinter dem MSCI World Index zurück. Energieeffizienz erwies sich als schwächstes Segment, auch der Sektor dematerialisierte Wirtschaft schmälerte das Ergebnis. Der performancestärkste Sektor war Energie mit einem Plus von beinahe 30% infolge des rasanten Anstiegs der Ölpreise. Stärker wachstumsorientierte Branchen wie zyklische Konsumgüter, Kommunikationsdienste und IT entwickelten sich unterdurchschnittlich. In diesem wechselhaften Marktumfeld generierte der Pictet – Global Environmental Opportunities P EUR (WKN A1C3LN, ISIN LU0503631805) eine Wertentwicklung von …

SJB | Korschenbroich, 26.04.2022. Im März blieb die Unsicherheit und folglich die Volatiliät an den Finanzmärkten ausserordentlich hoch. Die durch anhaltende Lieferengpässe und die Kriegshandlungen in der Ukraine ausgelösten Preisanstiege, sowohl bei Produkten als auch bei den Rohstoffen zwingen die Notenbanken, immer stärker an der Zinsschraube zu drehen. Die asiatischen Aktienmärkte notieren im Monatsvergleich 1% tiefer und auch die Gesundheitswerte dieser Region, welche gut 2% verloren, konnten sich dem negativen Trend nicht entziehen. Vor diesem Hintergrund verzeichnete der Bellevue Funds …

Der Berichtszeitraum März war bei vielen Rohstoffen durch außergewöhnliche Preisbewegungen und Preisvolatilität gekennzeichnet. Ein überwiegender Teil der Preisturbulenzen wurde von den Finanzakteuren auf den jeweiligen Märkten verursacht, sei es durch Leerverkäufe, Zwangsverkäufe oder panikartige Käufe. In diesem sehr volatilen Marktumfeld verzeichnete der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) eine positive Monatsrendite von +4,80 Prozent. FondsManager Markus Bachmann berichtet in seinem aktuellen Monatsreport, was sich im Portfolio des Craton-Fonds getan hat. Investoren der Strategien SJB Substanz und SJB …

Goldminenaktien legten im März weiter zu, wobei große Goldproduzenten und Indexschwergewichte wie Newmont und Agnico Eagle einen besonders guten Monat hatten. In diesem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65, ISIN LI0214430949) eine Monatsrendite von +2,41 Prozent, entwickelte sich aber schwächer als die Benchmark. Rohstoffexperte Markus Bachmann betont, dass die Gründe, Gold zu besitzen, weiter zugenommen haben. Im Vergleich zu den allgemeinen Aktienindizes hinken Edelmetallminen, wie die meisten Sachwerte, seit 2011 deren Renditeentwicklung hinterher. Der Craton-FondsManager …

SJB | Korschenbroich, 07.04.2022. Die asiatischen Märkte büßten im März 2,77 Prozent auf USD-Basis ein, besonders betroffen von der angeschlagenen Börsenverfassung waren chinesische Internet- und Technologiewerte. In diesem schwierigen Marktumfeld verzeichnete der New Capital Asia Future Leaders Fund USD I Acc (WKN A2PFKL, ISIN IE00BGSXT619) eine Wertentwicklung von -5,48 Prozent im Monatsverlauf, wobei sich die Übergewichtung in chinesischen A-Aktien negativ auswirkte. Gut entwickelten sich hingegen ASEAN-Titel, wo besonders Aktien aus den Bereichen Energie, Finanzen und Grundstoffe profitierten. In seinem aktuellen …

Die globalen Aktienmärkte tendierten im Februar durchweg schwächer, nachdem die russische Invasion der Ukraine scharfe westliche Sanktionen ausgelöst hatte. In diesem angespannten Marktumfeld entwickelte sich der Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ; ISIN LU0386885296) etwas besser als der MSCI World und verzeichnete eine Performance von -2,47 Prozent in Euro. Aktienstratege Hans Peter Portner liefert in seinem aktuellen Monatsbericht alle Details über die jüngsten Veränderungen in der Portfoliostruktur des auf globale Megatrends wie Digitalisierung, IT-Sicherheit und Erneuerbare Energien …

06. April 2022. Die globalen Aktienmärkte tendierten im Februar durchweg schwächer, nachdem die russische Invasion der Ukraine scharfe westliche Sanktionen ausgelöst hatte. In diesem angespannten Marktumfeld entwickelte sich der Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ; ISIN LU0386885296) etwas besser als der MSCI World und verzeichnete eine Performance von -2,47 Prozent in Euro. Aktienstratege Hans Peter Portner liefert in seinem aktuellen Monatsbericht alle Details über die jüngsten Veränderungen in der Portfoliostruktur des auf globale Megatrends wie Digitalisierung, IT-Sicherheit …