Wir informieren Sie über die Änderung der vertraglichen Bedingungen des folgenden Fonds:
| Fondsname | WKN | ISIN |
|---|---|---|
| HSBC GIF Global Inflation Linked Bond ACH EUR | A1C2AJ | LU0522826162 |
Auf Grund unserer Informationspflicht leiten wir diese Details an die investierten Kunden weiter.Detaillierte Informationen zu dem Fonds und den anstehenden Änderungen können Sie dem beigefügten dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft entnehmen.
Hierbei handelt es sich um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft. Der Inhalt des Dokumentes wird von der FFB nicht geprüft. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen und unser Preis- und Leistungsverzeichnis.
Freundliche Grüße
Ihre FFB
WICHTIG: Dieses Dokument ist wichtig und erfordert Ihre sofortige Aufmerksamkeit. Wenn
Ihnen nicht klar ist, was Sie tun sollen, wenden Sie sich bitte sofort an Ihren Börsenmakler,
Bankmanager, Anwalt, Steuerberater oder Finanzberater.
HSBC Global Investment Funds
Société d’Investissement à Capital Variable
16, Boulevard d’Avranches, L-1160 Luxemburg
Großherzogtum Luxemburg
R.C.S. Luxemburg Nr. B 25 087
Sehr geehrte Anteilinhaberinnen und Anteilinhaber,
mit diesem Schreiben möchten wir Sie über eine Änderung am HSBC Global Investment Funds – Global Inflation Linked Bond (der „Teilfonds“) informieren.
Der Teilfonds ist ein Teilfonds von HSBC Global Investment Funds („HSBC GIF“), einer société d’investissement à capital variable, die sich als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Teil I des geänderten Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zu Organismen für gemeinsame Anlagen (das „Gesetz von 2010“) qualifiziert.
Der Verwaltungsrat von HSBC GIF (der „Verwaltungsrat“) hat Überlegungen zur Anlageverwaltung des Teilfonds angestellt und eine Änderung des Performance-Referenzindex des Teilfonds mit Wirkung zum 31. August 2017 (das „Datum des Inkrafttretens“) beschlossen.
In diesem Schreiben nicht anderweitig definierte Begriffe haben dieselbe Bedeutung wie im aktuellen Prospekt von
HSBC GIF (der „Prospekt“).
1. DIE ÄNDERUNG
Ab dem Datum des Inkrafttretens:
a) Der Performance-Referenzindex des Teilfonds ändert sich
– vom Bloomberg Barclays World Government Inflation-Linked Bond All Markets Hedged USD Index – in den BofA Merrill Lynch Global Inflation-Linked Government Alternative Weighting Scheme Custom Index (USD Hedged)
b) Die Beschreibung des Anlageziels des Teilfonds im Prospekt wird entsprechend geändert. Der fett hervorgehobene Satz in dem folgenden Kasten wird hinzugefügt, um eine klare und transparente Beschreibung des Anlageverwaltungsverfahrens zu bieten.
HSBC Global Investment Funds – Global Inflation Linked Bond
Anlageziel.
Der Teilfonds legt zur Erzielung einer langfristigen Gesamtrendite in einem Portfolio aus inflationsgebundenen
Anleihen an.
Der Teilfonds wird aktiv verwaltet und seine Performance wird mit einem Performance-Referenzindex verglichen. Der Performance-Referenzindex ist ein angepasster Index, der auf einer Reihe vordefinierter Regeln basiert, die zum Ziel haben, ein diversifizierteres und weniger konzentriertes Anlageuniversum als ein marktkapitalisierungsgewichteter Standardindex zu bieten.
Der Teilfonds investiert (normalerweise mindestens 90 % seines Nettovermögens) in inflationsgebundene Anleihen, die von Unternehmen, Behörden oder Regierungen in beliebigen Ländern, darunter sowohl entwickelte Märkte, z. B. OECD-Länder, als auch Schwellenmärkte, begeben werden. Diese Wertpapiere lauten auf die Währungen der entwickelten und der Schwellenmärkte.
Der Teilfonds darf bis zu 15 % seines Nettovermögens in festverzinsliche Wertpapiere investieren, die von Emittenten begeben werden, die in Schwellenländern domiziliert oder ansässig sind oder dort den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Der Teilfonds darf bis zu 10 % seines Nettovermögens in festverzinsliche Wertpapiere investieren, die von Emittenten
begeben werden, die in Nicht-OECD-Ländern domiziliert oder ansässig sind oder dort den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben.
Der Teilfonds investiert nicht in Wertpapiere, die von Emittenten begeben oder garantiert werden, deren Kreditrating zum Zeitpunkt des Kaufs unter Investment Grade ist.Der Teilfonds kann seine Anlagepolitik durch Anlage von bis zu 10 % seines Nettovermögens in Anteilen von OGAW und/oder sonstigen zulässigen OGA (ausschließlich anderer Teilfonds von HSBC Global Investment Funds) erreichen.
Der Teilfonds kann seine Anlagepolitik durch die Anlage in derivative Finanzinstrumente erreichen. Der Teilfonds hat jedoch nicht die Absicht, in größerem Ausmaße zu Anlagezwecken in derivative Finanzinstrumente zu investieren.Diese werden vornehmlich zum Zwecke der Absicherung und dem effizienten Portfoliomanagement, einschließlich dem Cashflow-Management und der taktischen Vermögensallokation, verwendet. Dies kann die Verwendung derivativer Finanzinstrumente für lang- und kurzfristige Engagements in der Breakeven-Inflation umfassen.
Derivative Finanzinstrumente, die der Teilfonds verwenden kann, sind insbesondere Devisenterminkontrakte (darunter Non-Deliverable Forwards), börsengehandelte Optionen auf Futures, Devisenoptionen, Optionen auf Swaps, börsengehandelte Futures und Swaps (Zins-, Credit Default-, Inflations- und Währungs-Swaps). Derivative Finanzinstrumente können auch in andere vom Teilfonds verwendete Instrumente eingebettet werden (z. B. in wandelbare Wertpapiere).
Der Teilfonds ist in erster Linie im US-Dollar engagiert. Der Teilfonds sichert Währungsrisiken normalerweise in USDollar ab. In geringerem Umfang (normalerweise bis zu 10 % des Nettovermögens) kann der Teilfonds ein Engagement in anderen Währungen einschließlich Währungen von Schwellenländern durch eine aktive Strategie der Absicherung in der Basiswährung haben.
2. GRUND FÜR DIE ÄNDERUNG
Das Ziel ist es, die Anlageverwaltung des Teilfonds im besten Interesse der Anteilinhaber zu verbessern. Rentenmärkte sind dafür bekannt, dass sie viele Ineffizienzen aufweisen. Einige dieser Ineffizienzen, z. B. Konzentration und Marktsegmentierung, sickern durch oder werden sogar durch die Methode verstärkt, die für den Aufbau marktkapitalisierungsgewichteter Indizes verwendet wird.
Der neue Index ist ein Index mit alternativem Gewichtungsschema. „Alternatives Gewichtungsschema“ verweist auf eine einfache und transparente regelbasierte Methodik. Das Ziel ist es, einige der Unzulänglichkeiten eines marktkapitalisierungsgewichteten Index durch den Aufbau eines angepassten Index zu umgehen, der ein diversifizierteres und weniger konzentriertes Anlageuniversum bietet als ein marktkapitalisierungsgewichteter Standardindex.
Der Anlageberater des Teilfonds, HSBC Global Asset Management (UK) Limited, glaubt, dass die Nutzung eines Index mit alternativem Gewichtungsschema einen effizienteren Zugang zu Anlagegelegenheiten innerhalb des Anlageuniversums des Teilfonds bietet und möglicherweise bessere Risiko-Rendite-Eigenschaften aufweist als der marktkapitalisierungsgewichtete Index, der derzeit als Performance-Referenzindex des Teilfonds verwendet wird.
Die wichtigsten Änderungen zwischen dem aktuellen und dem neuen Performance-Referenzindex (basierend auf Daten zu Ende Mai 2017) sind folgende:
? Duration
Die Duration des Performance-Referenzindex sinkt auf um nahezu 3 Jahre (von 12,5 Jahren auf nahezu
9 Jahre). Dies bedeutet, dass das Zinsrisiko um etwa 30 % sinkt.
? Länderengagement
Das Länderengagement des Performance-Referenzindex ist diversifizierter:
– Die Konzentration im Vereinigten Königreich („UK“) fällt deutlich: hinsichtlich des Marktwerts von 30 % auf 11 % und hinsichtlich des Durationsbeitrags von 55 % auf 20 %.
– Die Gewichtung des Beitrags der Vereinigten Staaten von Amerika („USA“) fällt hinsichtlich des Marktwerts von 43 % auf 34 % und steigt hinsichtlich des Durationsbeitrags leicht von 26 % auf 29 %.
Länderbeitrag (nach Marktwert) Länderbeitrag (nach Duration)
3. AUSWIRKUNG DER ÄNDERUNG
Die folgende Tabelle zeigt Details zu den Anteilsklassen des Teilfonds:
Anteilsklasse ISIN-Nummer Währung der Anteilsklasse
AC ,LU0518436224 ,USD
AD, LU0518436497, USD
EC, LU0518436570, USD
IC, LU0518436737, USD
S17C, LU1260751208 ,USD
YC, LU1260751380 ,USD
ACHEUR, LU0522826162, EUR
ECHEUR, LU0922809776 ,EUR
ICHEUR, LU0522826592, EUR
YCHEUR, LU1260751463, EUR
PCHEUR, LU1260751117, EUR
ZCHEUR, LU1464647699, EUR
? Anlageziel und Risikoprofil
Die Änderung hat keine wesentlichen Auswirkungen auf das Anlageziel des Teilfonds. Auch das Profil des
typischen Anlegers des Teilfonds, das im Prospekt definiert ist, bleibt unverändert.
? Kosten
Alle mit dieser Änderung verbundenen Rechts- und Verwaltungskosten werden von HSBC Global Asset
Management Limited und nicht vom Teilfonds getragen.
Es wird jedoch infolge der Änderung eine Neuausrichtung des Portfolios erforderlich sein, um den Teilfonds
an seinen neuen Performance-Referenzindex auszurichten. Der Verkauf und/oder Kauf von Wertpapieren wird
Transaktionskosten generieren, die sich auf bis zu 0,11 % des Teilfondsvermögens belaufen können.
? Besteuerung
Die Änderung hat keine steuerlichen Auswirkungen.
? Zeichnung, Rücknahme und Umtausch
Zeichnungen, Rücknahmen und Umtäusche unterliegen weiterhin den normalen Handelsbedingungen, die im Prospekt dargelegt sind.
4. ERFORDERLICHE MASSNAHMEN
Sie müssen nichts unternehmen. Wenn Sie mit der Änderung des Performance-Referenzindex für den Teilfonds jedoch nicht einverstanden sind und zu einem anderen Teilfonds aus dem Spektrum der HSBC Global Investment Funds wechseln oder Ihre Anteile zurückgeben möchten, können Sie dies kostenlos bis zum 30. August 2017 tun.
5. KONTAKTINFORMATIONEN
Wenden Sie sich bei Fragen bitte an Ihre Vertretung vor Ort oder an HSBC Global Asset Management. Der Verwaltungsrat übernimmt die Verantwortung für die in diesem Schreiben enthaltenen Informationen zum Datum der Absendung dieses Schreibens. Der aktuelle Prospekt ist für Anteilinhaber in Deutschland auf Wunsch bei der Informationsstelle in Deutschland
(HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21-23, 40212 Düsseldorf) kostenlos in Papierform erhältlich.
Mit freundlichen Grüßen
Im Auftrag des Verwaltungsrats
HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS
