Das Anlagejahr 2018 stellte sich für Aktien- wie für Anleihenfonds gleichermaßen als schlechter Investmentzeitraum dar – beide Asset-Klassen verbuchten fast durchweg Kursverluste. Zu den ganz wenigen Investments, die in diesem Kontext positive Renditen und damit einen Puffer für breit gestreute Portfolios bieten konnten, gehörten Volatilitätsfonds wie der Assenagon Alpha Volatility. Doch es ist nicht nur die 2018 erreichte positive Wertentwicklung von +10,19 Prozent in Euro, die den Assenagon-Fonds als attraktives Investment erscheinen lässt, sondern auch der Diversifikationsbeitrag, den er …
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FondsAnalysen
September, 2019
August, 2019
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23 August
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) SRRI-Risikoklasse: 4
Angesichts sich weiter ausbreitender Negativzinsen sowie schwächerer Unternehmensergebnisse sind aktuell weder auf der Anleihen- noch auf der Aktienseite attraktive Investments zu tätigen. Hingegen zieht die Volatilität an den Finanzmärkten an – viele Anleger wollen vor diesem Hintergrund eigentlich nur eines: Ihre in der Vergangenheit erzielten Kursgewinne sichern und in einem relativ stabilen FondsVehikel parken, das zumindest eine leicht positive Wertentwicklung erwarten lässt. Zu diesem Zweck bietet sich der von Bellevue Asset Management aufgelegte BB Global Macro Fund an, der über den …
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22 August
FondsPerle: Commodity Capital – Global Mining Fund EUR (WKN A0YDDD) Marktbericht Juli 2019
Der Commodity Capital – Global Mining Fund (WKN A0YDDD, ISIN LU0459291166) entwickelte sich überaus erfreulich und konnte im Juli um +8,2 Prozent auf Eurobasis zulegen. Besonders der kräftige Kursanstieg des Goldpreises sorgte für positive Impulse. Es verdichten sich die Anzeichen, dass wir am Beginn eines neuen Rohstoffbullenmarktes stehen. FondsManager Tobias Tretter analysiert in seinem aktuellen Marktbericht für Juli die Lage im Bereich der Gold-, Silber- und Edelmetall-Aktien und gibt einen Ausblick auf neue Entwicklungen im Miningsektor.
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Juli, 2019
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24 Juli
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. AB European Income Portfolio A2 EUR Acc (WKN 989727, ISIN LU0095024591) SRRI-Risikoklasse: 3
Die Zeichen im Euroraum stehen auf weiter niedrige Zinsen. Gerade erst hat EZB-Präsident Mario Draghi angesichts einer schwächelnden Konjunktur und zu geringen Inflation weitere Zinssenkungen in Aussicht gestellt, Marktexperten spekulieren über ein neues Anleihenkaufprogramm und das noch stärkere Abdriften des Refinanzierungssatzes in den negativen Bereich. Vor diesem Hintergrund ist es für Euro-Investoren überaus schwierig geworden, ertragsstarke Anleihenfonds mit einer attraktiven Gesamtrendite ausfindig zu machen, die den Schwerpunkt ihres Portfolios im Investment-Grade-Bereich besitzen.
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17 Juli
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. T. Rowe Price – Emerging Markets Value Equity Fund (WKN A14XYW, ISIN LU1244138183) SRRI-Risikoklasse: 6
Investieren in Schwellenländern – in diesem Zusammenhang fällt Anlegern vorwiegend das Thema Wachstumsaktien ein. Und dies völlig zu Recht, entfallen doch rund 87 Prozent des in Emerging Markets-Fonds verwalteten Anlagevermögens auf die Bereiche Growth und Core. Lediglich 13 Prozent der in Schwellenländerfonds befindlichen Assets sind dem Value-Sektor zuzuordnen. Doch gerade in diesem wenig beachteten Anlagesegment der Value-Aktien aus den Schwellenländern besteht ein besonderes Ertragspotenzial. Was die wenigsten Investoren wissen: In zwei der letzten drei Jahre hat der Value-Sektor innerhalb der Emerging …
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Managersichten
September, 2022
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27 September
Managersichten SJB Nachhaltig: Berenberg Sustainable World Equities (WKN A2N6AL) – August 2022
Der Berenberg Sustainable World Equity Fonds musste im August parallel zu einer schwächeren Marktentwicklung kräftige Kursverluste hinnehmen und verzeichnete eine Performance von -5,26 Prozent. Der global anlegende Aktienfonds mit ESG-Fokus liegt damit seit Jahresbeginn 26,22 Prozent im Minus. Positive Performancebeiträge lieferten die Aktien von Waste Connections, auch die Titel von Archaea Energy entwickelten sich gut. Bernd Deeken, FondsManager des Berenberg Sustainable World Equities R (WKN A2N6AL, ISIN LU1878855581) berichtet in seinem Marktkommentar, welche Positionen im Portfolio neue Geschäftszahlen vorlegten und wie …
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26 September
Managersichten SJB Surplus: DNB Technology (WKN A0MWAN) – Marktbericht August 2022
SJB | Korschenbroich, 23.09.2022. Im August lag die Volatilität an den globalen Aktienmärkten mit 22 Prozent weiter über ihrem langfristigen Durchschnitt. In diesem weiter angespannten Marktumfeld verzeichnete der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) eine Rendite von -4,42 Prozent und entwickelte sich minimal schwächer als die Benchmark, die mit einem Minus von -4,22 Prozent daherkam. Zu den positiven Beiträgen im Long-Book gehörten Criteo, Ericsson und Snap, während Salesforce und Arro Electronics enttäuschten. DNB-FondsManager Anders Tandberg-Johansen analysiert in seinem Monatsbericht …
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23 September
Managersichten SJB Surplus: Berenberg European Small Cap (WKN A2DVQD) – August 2022
SJB | Korschenbroich, 21.09.2022. Der Berenberg European Small Cap musste im August in einem angespannten Marktumfeld weitere Kursverluste hinnehmen und verzeichnete eine Wertentwicklung von -10,37 Prozent. Über den jüngsten Einjahreszeitraum verbleibt die Performance des europäischen Aktienfonds mit Fokus auf den Nebenwertesektor klar im Minus (-36,65 Prozent). Peter Kraus, FondsManager des Berenberg European Small Cap R (WKN A2DVQD, ISIN LU1637619120) berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die Einzelpositionen im Portfolio entwickelten und wie die Quartalszahlen der Unternehmen ausfielen. Die Managersicht des …
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22 September
Managersichten SJB Surplus: DNB Disruptive Opportunities (WKN A2PS58) – Marktbericht August 2022
SJB | Korschenbroich, 22.09.2022. Der August war ein schwacher Monat für globale Aktien. In der Konsequenz gab der DNB Disruptive Opportunities (WKN A2PS58, ISIN LU2061961145) um 1,66 Prozent nach und entwickelte sich damit klar besser als die Benchmark MSCI World, die 4,33 Prozent verlor. Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien von Unternehmen, die im Bereich bahnbrechender Technologien tätig sind und von den disruptiven Entwicklungen der Zukunft profitieren – derzeit offenbar ein erfolgversprechender Ansatz. FondsManager Audun Wickstrand Iversen analysiert in seinem …
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21 September
Managersichten SJB Substanz: RB LuxTopic – Aktien Europa (WKN 257546) Monatsbericht August 2022
Im August hat der RB LuxTopic – Aktien Europa A EUR (WKN 257546, ISIN LU0165251116) die von großer Unsicherheit geprägte Entwicklung seit Jahresbeginn deutlich abgefedert und erheblich weniger verloren als der reine Aktienmarkt. Das seit Jahresbeginn aufgelaufene Minus beträgt per Ende August lediglich 11,4 Prozent und fällt somit deutlich geringer als beim Eurostoxx 50 aus, der um 18,2 Prozent nachgegeben hat. FondsManager Robert Beer betont, sich vor dem Hintergrund anziehender Zinsen und entsprechender Verluste in langlaufenden Anleihen, mit einer Investition …
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20 September
Managersichten SJB Substanz: ECP Strategic Selection Fund – European Value A (WKN A14YQK) Monatsbericht August 2022
SJB | Korschenbroich, 20.09.2022. Der August markierte das Ende für die im Juli begonnene zwischenzeitliche Aufwärtsbewegung der globalen Aktienmärkte. Nun nahmen wieder die Sorgen vor einer Rezession bei den Marktteilnehmern überhand und belasteten ganz besonders die Kurse europäischer Aktien. In diesem angespannten Marktumfeld verzeichnete der ECP Strategic Selection Fund – European Value (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518), eine Wertentwicklung von -4,12 Prozent in Euro und entwickelte sich damit um 80 Basispunkte besser als seine Benchmark MSCI Europe. Bei den Einzeltiteln lieferten …
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19 September
Managersichten SJB Surplus: Bellevue Biotech (WKN A0X8YU) – August 2022
SJB | Korschenbroich, 16.09.2022. Im August waren die Aktienmärkte volatil und geopolitische Spannungen prägten die Anlegerstimmung. Der Nasdaq Biotech Index TR sank im Berichtsmonat um 1,0 Prozent, während der Innere Wert von BB Biotech um 3,8 Prozent stieg (beide Werte in USD). Alnylam trug mit der Veröffentlichung positiver Ergebnisse einer Phase-III-Studie Anfang August massgeblich zu Kurssteigerungen des Nasdaq Biotech Index bei. Im Portfolio des Bellevue Biotech B EUR (WKN A0X8YU, ISIN LU0415392249) sorgten die Aktien von Myovant für weitere positive Performancebeiträge, …
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16 September
Managersichten SJB Substanz, SJB Surplus: Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7) August 2022
SJB | Korschenbroich, 16.09.2022. Der Rohstoff-Fonds zeigte sich angesichts der sehr schwierigen allgemeinen Marktbedingungen im Berichtsmonat August widerstandsfähig. Die Batteriemetallunternehmen innerhalb der Strategie trugen stark zu einem ausgewogenen Ergebnis für den Berichtszeitraum bei. In einem turbulenten Marktumfeld konnte der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) im August eine nur hauchdünn negative Performance von -0,43 Prozent verzeichnen, während die Benchmark um 2,52 Prozent nachgab. Rohstoffstratege Markus Bachmann bleibt für die weiteren Aussichten des Rohstofffonds zuversichtlich und betont, dass der …
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14 September
Managersichten SJB Substanz: ODDO BHF Polaris Moderate (WKN A2JJ1S) August 2022
SJB | Korschenbroich, 12.09.2022. Die feste Entschlossenheit der Fed und der EZB, zur Eindämmung der Inflation weiter an der Zinsschraube zu drehen, setzte der Erholungsphase an den Aktienmärkten in der zweiten Monatshälfte des August ein Ende. Die Renditen auf sichere Staatsanleihen gingen im Berichtsmonat hingegen deutlich nach oben. In diesem weiter herausfordernden Marktumfeld zeigte sich der Kurs des ODDO BHF Polaris Moderate CI-EUR (WKN A2JJ1S, ISIN DE000A2JJ1S3) gut unterstützt und verzeichnete auf Monatssicht ein Minus von 2,1 Prozent, während der …
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13 September
Managersichten SJB Substanz, SJB Surplus: Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65) August 2022
In den USA hat eine Unze Gold von Anfang des Jahres bis Ende August 6,2% an Wert verloren. Nimmt man jedoch Europa als Lebensmittelpunkt, dann hat dieselbe Unze seit Anfang Januar über 100 Euro an Wert gewonnen. Das gelbe Metall hat seine Funktion als stabiler Faktor in einem turbulenten Umfeld weitgehend erfüllt, auch wenn Goldminenaktien dem Beispiel der allgemeinen Aktienmärkte folgten und im August schwächer tendierten. In einem angespannten Marktumfeld verzeichnete der Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65, ISIN …
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