Per 24.05.2016 wurde eine Reallokation in der Depotstrategie SJB Surplus durchgeführt.
Auf ein Jahr kann die FondsStrategie SJB Surplus Z 7+ um 23,48% zulegen, während der DAX 16,07% einbricht. Ein Delta von fast 40%, was den antizyklischen Charakter des aktiven Management bei antizyklischen Investments klar unterstreicht.
Langjährige antizyklische Investoren kennen die aktuelle Marktlage. Während man sich über einen längeren Zeitraum positioniert hat, drehen die antizyklischen Aktienmärkte in den neuen positiven Zyklus ein und erwirtschaften Gewinne während der Gesamtmarkt fällt. Wenn man in stark gefallene Aktienmärkte investiert, die evtl. sogar über 5 Jahre und mehr nur negative Rendite erwirtschaftet haben, kommt es sehr oft dazu, dass die dazu gehörigen Fonds von den Fondsgesellschaften geschlossen werden oder mit anderen, breiter investierenden Aktienfonds, zusammen gelegt werden.
Genau dies hat im Portfolio SJB Surplus Z 7+ dazu geführt, dass wir … den Nordea-1 Brazilian Equity WKN: A1JP0P verkaufen mussten, da dieser mit einem breiten Latein Amerika Fonds zusammen gelegt wird. Die Anlagerichtlinien der FondsStrategie zielen jedoch auf einzelne Länderfonds und Branchenfonds ab. Strategisch bleibt Ihre SJB im brasilianischen Aktienmarkt aktiv jedoch mit einer geringeren Gewichtung von 8% am Portfolio (vorher ca. 12%). Die Anlage des Kapitals erfolgt dabei in einem anderen Brasilien Aktienfonds namens Parvest Equity Brazil WKN: A0LFY3 der BNP Paribas Investment Partners. Unter dem folgenden Link ist eine detaillierte FondsAnalyse zu finden: https://fonds-antizyklik-sjb.de/?s=parvest
Immer wieder kam es in der Historie dazu, dass Märkte die ihren Wendepunkt erreicht hatten und nach langen Verlustphasen endlich wieder steigen, von ihren „Fonds verlassen“ wurden. Ein hervorragendes Beispiel für Sentimentanalyse. Die Stimmung ist schlecht und die Nachfrage nach diesen Märkten nahezu nicht vorhanden. Im Fall Brasilien trauen sich Privatanleger noch nicht und werden der Herde wahrscheinlich erst wieder in einigen Jahren hinterher laufen. Großanleger, also institutionelle Investoren, haben die Zeichen bereits erkannt und investieren massiv in den brasilianischen Markt. Genau dann sind die Anlagechancen besonders hoch und die Risiken gering. Hier mit Klick nachlesen “Aktien. Brasilien. Unglaublich?”.
Im entgegen gesetzten Fall erinnern Sie sich bestimmt gut an die Zeiten des “neuen Marktes”. Wenn eine Blase an den Aktienmärkten auftaucht, erscheinen fast wöchentlich neue Fonds für die Segmente. Damals „TeleMedien“ usw.. Ein hervorragendes Anzeichen für einen Markt, der seinen größten Erfolg bereits hinter sich hat. Ein Naturgesetz, wenn man so will.
Ihre SJB hat die Chancen genutzt und auch einige Gewinne z.B. bei den Goldaktien im Craton Capital Precious Metal Fund WKN: A14S65 abgeschöpft. Durch die starke Rally bei den Goldaktien sind die Gewichtungen dieser Fonds im Portfolio in die Höhe geschnellt. Wir bauen damit etwas Liquidität im FT Accugeld WKN: 977020 auf, die wir zu einem späteren Zeitpunkt wieder für antizyklische Zukäufe nutzen werden und das Portfolio generell verbreitern, so dass eine bessere Diversifikation entsteht.
Aktuell wird auch der Aktienfonds SPI Bangladesh liquidiert, so dass die Position mit einem Gewinn von ca. 15% aufgelöst wird. Auch diese Liquidität können wir für eine Verbreiterung des antizyklischen FondsPortfolios in Kürze einsetzen.
Die aktuelle Gewichtung der einzelnen Fonds im Portfolio stellt sich somit wie folgt dar:
Portfoliostruktur
| Fondsname | WKN / ISIN | Gewichtung |
| Craton Capital Precious Metal Fund D | A14S65 / LI0214430949 | 27,000 % |
| STABILITAS – SILBER+WEISSMETALLE P | A0KFA1 / LU0265803667 | 15,500 % |
| Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds | HAFX4V / LU0470205575 | 12,000 % |
| NESTOR Australien Fonds | 570769 / LU0147784119 | 11,500 % |
| FT AccuGeld | 977020 / DE0009770206 | 11,500 % |
| db x-trackers ShortDAX® x2 Daily UCITS ETF 1C | DBX0BY / LU0411075020 | 10,500 % |
| Parvest Brazil D | A0LFY3 / LU0265267285 | 8,000 % |
| Bellevue Funds (Lux) – BB African Opportunities B EUR | A0RP3D / LU0433847240 | 4,000 % |
