Das neue Jahr startet und die Rekordmeldungen an den Kapitalmärkten setzen sich fort. Für die Strategie SJB Defensiv Flex Z 5+ ist hier vor allem die Entwicklung der Immobilienpreise in den USA interessant.
Denn mit dem Hypothekenfonds GAM Star MBS Total Return WKN: A12CDL befindet sich ein Fonds im Portfolio, dessen Anleihen vor allem durch US-Immobilien besichert sind. Diese sind mittlerweile sehr „sportlich“ bewertet. Aus diesem Grund gehen wir auch Nummer sicher und trennen uns von der Position.
Ersetzt wird sie durch den Dreisam Income R WKN A2DHTZ, einem defensiven Mischfonds von Greiff capital management, der nach einem Flüsschen im Breisgau benannt wurde. Seinen Ertrag generiert der Fonds aus den unkorrelierten Renditequellen Dividenden, Zinskupons und Prämien.
Die übrigen Positionen wurden auf ihre Ursprungsquote reallokiert.
Daraus resultiert insgesamt nachfolgende zum 9.01.2018 aktualisierte FondsGewichtung in der Strategie SJB Defensiv Flex Z 5+:
45,00% Bellevue Global Macro Fund WKN: A1CW3N
27,50% Invesco Balanced Risk Allocation WKN: A1CV2R
