Der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) konnte im August eine positive Wertentwicklung generieren und um +0,79 Prozent in Euro zulegen. Die Rentenanlagen genauso wie die Investments im Credit-Bereich sorgten für positive Performancebeiträge. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt auch im volatileren Marktumfeld seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für August die aktuelle Portfolioallokation des in der Verwaltungsstrategie SJB Substanz enthaltenen Multi-Asset-Fonds, der zuletzt sein Aktien-Exposure erhöhte, die Investitionen im Credit-Bereich hingegen stabil hielt.
Die Wertentwicklung des Fonds belief sich im August auf 0,79%.
Die Aktieninvestitionen sind global über verschiedene Investentthemen und -strategien gestreut, welche wir durch hochliquide Derivate (Futures und Optionen) ergänzen. Der Investitionsanteil in Aktien (inkl. Optionsstrategien) wurde im Laufe des Monats von etwa 24% auf 41% erhöht. Aus regionaler Sicht setzten wir die Investitionsschwerpunkte in Nordamerika, Europa und den Schwellenländern. Die Aktienallokation hatte einen negativen Einfluss auf die Performance des Fonds im Monat August.
Im Credit-Bereich blieb unser Investitionsanteil im Vergleich zum Vormonat stabil bei ca. 33%. Die Sensitivität für Zinsänderungen (Duration) unseres Fonds (Gesamtportfoliobetrachtung) lag bei ca. 2,81 Jahren. Die Rentenanlagen lieferten insgesamt einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung.
Die Positionen im Bereich Absolute Return (möglichst kapitalmarktunabhängige Investmentansätze) sind auf verschiedene Strategien aus den Bereichen Aktien Long/Short, Volatilität, Event-Driven/Merger Arbitrage und Global Makro aufgeteilt. Hier haben wir im Vergleich zum Vormonat das Gewicht von etwa 33% auf etwa 34% erhöht. Auf Monatssicht sorgte dieser Bereich für einen positiven Performance-Beitrag.
