Der Mai begann mit einem weiteren Zinsschritt der US-Notenbank, die den Leitzins um 0,5% anhob. Wir werden aufgrund der weiterhin hohen Inflationsraten (8,6% USA, 8,1% Eurozone) weitere Zinserhöhungen in den USA sehen und denken, dass auch die EZB ähnliche Schritte machen wird. Die globalen Aktienindizes reagierten weniger beeindruckt, als man es hätte erwarten können. In diesem volatilen Marktumfeld verzeichnete der an ESG-Kriterien ausgerichtete Prima-Fonds im Berichtsmonat eine Wertentwicklung von -2,78 Prozent. Dr. Henrik Leber, FondsManager des Prima – Global Challenges G EUR DIS (WKN A0JMLW, ISIN LU0254565566) berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die Positionen im Portfolio des Nachhaltigkeitsfonds entwickelten und welche Sektoren am besten abgeschnitten haben. Die Managersicht bringt alle Investoren der Strategien SJB Surplus und SJB Nachhaltig auf den aktuellsten Stand.
Monatskommentar
Der Mai begann mit einem weiteren Zinsschritt der US-Notenbank, die den Leitzins um 0,5% anhob. Aus unserer Sicht ist das Ende damit noch nicht erreicht. Wir werden aufgrund der weiterhin hohen Inflationsraten (8,6% USA, 8,1% Eurozone) weitere Zinserhöhungen in den USA sehen und denken, dass auch die EZB ähnliche Schritte, wenn auch in geringerem Umfang, machen wird. Die globalen Aktienindizes reagierten weniger beeindruckt, als man es hätte erwarten können. Der amerikanische S&P 500 Index (USD) beendet den Monat mit einem winzigen Plus von 0,01%, der Eurostoxx 50 (EUR) hingegen verliert 0,4%. Rohstoffe verteuerten sich wieder leicht. Eventuell bringt die durch die OPEC+ beschlossene leichte Ausweitung der Fördermenge wieder ein wenig Entspannung. Der PRIMA – Global Challenges verzeichnete in diesem schwierigen Umfeld ein Minus von 2,8%. Die besten Titel waren Firstgroup (+16,5%), Ricoh (+12,1%) und Advanced Micro Devices (+11,3%). Am schwächsten entwickelten sich Aurubis (-19,7%), Scatec (-19,4%) und Nordex (-18,8%). Auf Sektorenebene entwickelten sich Immobilien (+4,4%), IT (+1,3%) und Nicht-Basiskonsumgüter (+0,8%) am besten.
Anlagephilosophie
Mit dem PRIMA – Global Challenges investieren Sie in eine lebenswerte Zukunft. Der Fonds investiert unter Berücksichtigung strenger Ausschlusskriterien ausschließlich in Unternehmen, die im Rahmen ihres Kerngeschäftes substanzielle und richtungsweisende Beiträge zur Bewältigung der sieben globalen Herausforderungen (u. a. Bekämpfung von Armut, den Folgen des Klimawandels, Sicherstellung der Trinkwasserversorgung und verantwortungsvolle Führungsstrukturen) leisten. Die ausgewählten Unternehmen stellen sich dieser Verantwortung aktiv, fördern durch ihre Produkt- & Dienstleistungspalette eine nachhaltige Entwicklung und erschließen sich gleichzeitig Chancen für ihre zukünftige Geschäftsentwicklung. Die Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG bewertet die Unternehmen hinsichtlich ihres sozialen und umweltbezogenen Engagements sowie der Ausschlusskriterien.
